Farming loop usando SpiritSwap
SpiritSwap ha recentemente lanciato una farm per MAI-WFTM che ne sta esaltando la sua adozione tradizionale. Questa guida presenta cosa puoi fare con questa farm.
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SpiritSwap ha recentemente lanciato una farm per MAI-WFTM che ne sta esaltando la sua adozione tradizionale. Questa guida presenta cosa puoi fare con questa farm.
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Quando si farma, la coppia LP (Liquidity Providing) è molto importante. Fondamentalmente, vorreste la minor impermanent loss possibile in modo da non perdere l'investimento iniziale. Questa coppia iniziale genererà un rendimento e potrete aumentare i vostri guadagni reinvestendo il token farmato senza rischi aggiuntivi sul capitale iniziale. Questo è uno dei motivi per cui le nostre guide propongono strategie basate solo su stable coin o su coppie composte da una stable coin e un token blue chip come Bitcoin, Ethereum o il token gas nativo della chain su cui stiamo eseguendo la strategia.
Oggi esploreremo un loop relativamente complesso che sarà basato sulla coppia LP $MAI-$WFTM fornita da SpiritSwap per celebrare il suo lancio.
SpiritSwap è uno dei DEX principali (Decentralized Exchange) nonchè AMM (Automated Market Maker) su Fantom. Si basa sulla piattaforma Uniswap quindi capirete sicuramente le caratteristiche principali di SpiritSwap, scambiare asset, fornire liquidità per guadagnare rendimenti. Otterrete ricompense nel token nativo della piattaforma, il token $SPIRIT che potrete mettere in stake e ottenere $inSPIRIT. Il token $inSPIRIT è particolarmente utile, vi permetterà di votare per i pool di liquidità su cui verrà applicato ulteriore boost e vi permetterà di guadagnare un rendimento extra dalle entrate del protocollo.
Per la nostra strategia, utilizzeremo il pool $MAI-$WFTM. A partire da dicembre 2021, questa farm può essere trovata nel tabBooster Farms.
Quando questa guida è stata creata, il pool era in una fase molto precoce (lanciata nelle ultime 24 ore), il che potrebbe spiegare l'APR molto alto (Annual Percentage Rate). Come sempre, prima di applicare una delle nostre strategie, fate le vostre ricerche e verificate il l'APR prima di investire. Per confronto, $USDC-$WMATIC su Polygon è a circa il 75% e $MAI-$MOVR su Moonbeam è al 158%. Altri pool come $USDC-$WFTM si sono stabilizzati intorno al 50% su Fantom.
Ai fini di questa guida, manterremo l'APR più basso dell'intervallo osservato, 152,98%, che potrebbe essere molto più di quello "stabilizzato".
Quando farmate $MAI-$WFTM su SpiritSwap, ricevete ricompense pagate in $SPIRIT, il token nativo della DApp (Decentralized Application). A Dicembre 2021, 1 $SPIRIT = 0.130 $USDC.
Liquid Driver è un altro fork di Uniswap che si concentra sulla fornitura di liquidità su Fantom. Una delle funzionalità che ci interessa di più su Liquid Driver è il fatto che possono creare token $linSPIRIT dai token $SPIRIT. Il $linSPIRIT è una versione liquida del token $inSPIRIT. Il rapporto tra $linSPIRIT e $inSPIRIT è 1:1, è in realtà solo una versione wrappata del token $inSPIRIT e potete scambiare entrambi i token l'uno con l'altro direttamente su Liquid Driver.
Tuttavia, non utilizzeremo questa funzione. Farmeremo il pool $SPIRIT-$linSPIRIT su Liquid Driver, ma c'è un piccolo problema:
Come potete vedere, dovete creare il token LP su BeethovenX per ottenere l'APR del 61% pagato in token $LQDR. A Dicembre 2021, 1 $LQDR = 4.560 $USDC. Vediamo come ottenere questo token LP.
BeethovenX è stato riconosciuto come pool di Balancer ufficiale su Fantom. Per quanto riguarda Balancer, non è necessario depositare la stessa quantità di entrambi i token per creare un token LP. Ciò significa che potete depositare direttamente il 100% dei token $SPIRIT e lasciare che l'algoritmo responsabile del pool lo mantenga bilanciato.
In cambio riceverete il token LP che potrete depositare su Liquid Driver.
Come puoi vedere, questo pool non è incentivato su BeethovenX, quindi non guadagnerete $BEETS. Gli incentivi sono forniti esclusivamente da Liquid Driver quando depositate il ​​token LP sulla loro piattaforma e l'unica ricompensa che otterrete viene pagata in $LQDR.
Dopo aver creato il token LP $SPIRIT-$linSPIRIT su BeenthovenX e averlo depositato nel pool corretto su Liquid Driver, inizierete a guadagnare token $LQDR. Potete quindi mettere in stake $LQDR per guadagnare una parte delle entrate del protocollo. La cosa interessante è che potete scegliere il periodo di tempo per cui i vostri $LQDR resteranno in staking e questo influenzerà direttamente il vostro APR (è la stessa cosa di quando mettete in stake $Qi per guadagnare entrate dal protocollo). Il tempo medio di blocco è poco meno di 2 anni (tempo di blocco massimo) e le ricompense vengono pagate in:
$LQDR: potrete rimettere in stake questa ricompensa
$WFTM: lo useremo in seguito
$BOO: lo useremo in seguito
$linSPIRIT: questo lo useremo per incrementare la posizione $SPIRIT-$linSPIRIT su Liquid Driver
$SPELL: swappabile per ulteriori $WFTM !!!
SpookySwap è quasi l'ultimo pezzo del nostro puzzle. Lo stake di $LQDR su Liquid Driver ci farà guadagnare token $BOO, il token nativo di SpookySwap. SpookySwap è il più grande DEX/AMM su Fantom, quindi potete fare praticamente la stessa cosa di SpiritSwap, tranne che il loro token nativo è il token $BOO. Ciò è particolarmente utile perché potete mettere in stake $BOO su SpookySwap per ottenere token $xBOO e questa versione di $BOO in stake può essere utilizzata per farmare altri token (è una caratteristica comune per i fork Uniswap). Quindi, una volta che avete $xBOO, sarete in grado di depositare questi token su SpookySwap per guadagnare $WFTM aggiuntivo.
Liquid Driver e SpookySwap produrranno token $WFTM, quindi ci mancano i $MAI per incrementare la nostra posizione LP iniziale in SpiritSwap. Questo può essere fatto in vari modi:
Swap del 50% dei vostri $WFTM per $MAI
Fare lending del 66% dei nostri $WFTM su Beefy o Yearn Finance per ottenere $mooScreamFTM o $yvWFTM, quindi depositare i token collaterali su Mai Finance e prendere in prestito $MAI
Swap del 66% dei vostri $WFTM per un'altro asset e utilizzare la stessa strategia precedente per prendere in prestito $MAI
Se avete bisogno di maggiori dettagli sugli ultimi 2 punti in elenco, abbiamo un articolo dedicato su come far fruttare i tuoi token su Fantom.
Per la nostra guida, cercheremo di massimizzare i nostri guadagni e utilizzare $mooScreamDAI. Ciò significa che scambieremo il 66% del nostro $WFTM con $DAI su Spirit Swap quindi depositeremo $DAI direttamente su Beefy utilizzando $SCREAM come piattaforma sottostante per ottenere $mooScreamDAI. Questo token verrà quindi depositato in un Vault su Mai Finance e potremo prendere in prestito $MAI. Al fine di ridurre il rischio di liquidazione, manterremo un CDR (Collateral to Debt Ratio) del 200%, il che significa che prenderemo in prestito metà del valore del nostro deposito. Questo è l'ideale perchè corrisponde allo stesso valore dei $WFTM che abbiamo tenuto, in modo che sarà possibile creare ulteriori token LP $MAI-$WFTM.
Alla fine del loop, otterremo più $MAI-$WFTM e un token con rendimento usato come garanzia su Mai Finance.
La seguente simulazione è fatta assumendo alcune cose:
Tutte le tariffe e i prezzi rimangono gli stessi per l'intero periodo della simulazione, 1 anno nel nostro caso
153% APR sul farm di $MAI-$WFTM su SpiritSwap
nessuna ricompensa su $linSPIRIT
61% APR da $SPIRIT-$linSPIRIT su Liquid Driver
139% APR dallo staking di $LQDR
26% APR in $LQDR
6% in $WFTM
30% in $BOO
74% in $linSPIRIT
3% in $SPELL
36% APR per lo staking di $xBOO
21% APR da $mooScreamDAI
Tutti le ricompense e i programmi sono validi per un anno intero
L'investimento iniziale è del valore di $1,000$ in token LP $MAI-$WFTM
Il primo giorno, depositate semplicemente la vostra coppia LP $MAI-$WFTM su SpiritSwap. Alla fine della giornata, raccogliete i token $SPIRIT e combinateli in una coppia LP $SPIRIT-$linSPIRIT su BeethovenX, quindi depositate questo token LP su Liquid Driver. Alla fine della giornata, otterreste
| MAI-WFTM | linPIRIT-SPIRIT | LQDR | xBOO | mooScreamDAI |
|---|---|---|---|---|
1,000.00 | 4.19 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Il giorno 2, i $MAI-$WFTM stanno ancora generando token $SPIRIT che depositerete nel pool $linSPIRIT-$SPIRIT su Liquid Driver, ma sarete anche in grado di raccogliere i primi token $LQDR e metterli in stake per le ricompense multiple . Alla fine della giornata, avrete
| MAI-WFTM | linPIRIT-SPIRIT | LQDR | xBOO | mooScreamDAI |
|---|---|---|---|---|
1,000.00 | 8.38 | 0.007 | 0.00 | 0.00 |
Il giorno 3, la stessa cosa tranne che i vostri $LQDR avranno prodotto i vostri primi token esotici dalle entrate del protocollo. Non dimenticate che in realtà metterete in stake $BOO, aggiungerete il $linSPIRIT al pool, i vostri $LQDR cresceranno e il resto verrà scambiato con $WFTM. I $WFTM risultanti vengono quindi parzialmente scambiati con $DAI e quindi i $mooScreamDAI depositati in un Vault per prendere in prestito $MAI, riaggiunti alla coppia LP $MAI-$WFTM che viene quindi depositata su SpiritSwap. Alla fine del giorno 3, otterreste
| MAI-WFTM | linPIRIT-SPIRIT | LQDR | xBOO | mooScreamDAI |
|---|---|---|---|---|
1,000.00 | 12.58 | 0.021 | 0.00 | 0.00 |
Le posizioni $xBOO e $mooScreamDAI sono troppo piccole per essere visualizzate, quindi potete saltare questi passaggi per i primi giorni. Inoltre, per semplicità , non stiamo prendendo in considerazione le commissioni di transazione, che potrebbero avere un impatto sui vostri guadagni.
A questo punto il sistema è pronto, è ora di sedersi e trarre profitto.
Una volta che il sistema è stato completamente avviato, ecco la routine quotidiana che dovrete seguire:
raccogliere i token $SPIRIT dal pool $MAI-$WFTM su SpiritSwap
raccogliere le ricompense dal pool di staking su Liquid Driver
raccogliere le ricompense dal pool di staking su SpookySwap
depositare gli $SPIRIT di SpiritSwap e i $linSPIRIT di Liquid Driver nel pool su BeethovenX
depositare i token LP $SPIRIT-$linSPIRIT su Liquid Driver
mettere in stake $BOO su SpookySwap per ottenere $xBOO
mettere in stake $xBOO per farmare $WFTM
swappare $SPELL per $WFTM
swappare il 66% degli $WFTM per $DAI
depositare i $DAI generati su Beefy per ottenere $mooScreamDAI
depositare i $mooScreamDAI su Mai Finance
prendere in prestito $MAI e mantenere un CDR del 200% (50% di quanto depositato)
aggiungere liquidità per il pool $MAI-$WFTM su SpiritSwap
| day | MAI-WFTM | linPIRIT-SPIRIT | LQDR | xBOO | mooScreamDAI | MAI debt |
|---|---|---|---|---|---|---|
30 | 1,000.004 | 130.010 | 3.281 | 0.026 | 0.005 | 0.002 |
60 | 1,000.039 | 256.218 | 13.014 | 0.210 | 0.041 | 0.021 |
90 | 1,000.140 | 383.220 | 29.369 | 0.712 | 0.147 | 0.074 |
120 | 1,000.349 | 511.436 | 52.538 | 1.698 | 0.364 | 0.182 |
150 | 1,000.708 | 641.302 | 82.741 | 3.338 | 0.738 | 0.369 |
180 | 1,001.268 | 773.275 | 120.224 | 5.810 | 1.323 | 0.661 |
210 | 1,002.081 | 907.835 | 165.263 | 9.295 | 2.175 | 1.088 |
240 | 1,003.207 | 1,045.486 | 218.165 | 13.984 | 3.360 | 1.680 |
270 | 1,004.710 | 1,186.759 | 279.268 | 20.075 | 4.947 | 2.473 |
300 | 1,006.659 | 1,332.316 | 348.947 | 27.773 | 7.014 | 3.507 |
330 | 1,009.130 | 1,482.451 | 427.613 | 37.296 | 9.645 | 4.823 |
360 | 1,012.205 | 1,638.095 | 515.717 | 48.870 | 12.935 | 6.467 |
Dopo un anno intero di farming otterreste
$1,012.782 di $MAI-$WFTM su SpiritSwap
$1,664.608 di $linSPIRIT-$SPIRIT su Liquid Driver
$531.353 di $LQDR in stake su Liquid Driver
$51.015 di $xBOO su SpookySwap
$13.554 di $mooScreamDAI su Mai Finance in un Vault
$6.777 di debito in $MAI
Considerando un investimento iniziale di $1.000 questo equivarrebbe ad un APY del 227,096%
Se volete ottenere un'esposizione al rischio inferiore, potete iniziare con un investimento iniziale di $1.000 di $mooScreamDAI in un Vault, prendere in prestito $500 di $MAI e scambiare il 50% per $WFTM per ottenere la coppia di partenza su SpiritSwap. Ciò ridurrà considerevolmente il rischio di perdere parte dell'investimento iniziale nel caso in cui il prezzo di $FTM scenda troppo.
Al momento, il tasso più alto è dato dal pool SpiritSwap, quindi una possibile semplificazione del ciclo sarebbe semplicemente scambiare tutti i token $LQDR che ottenete su Liquid Driver per ulteriori $MAI-$WFTM.
Questa guida è una versione teorica di qualcosa che potreste implementare su Fantom. Quando esponiamo i loop nei nostri tutorial, in realtà cerchiamo di non vendere mai i token farmati e cerchiamo sempre di trovare il modo migliore possibile per utilizzare tutto ciò che raccogliamo. Questo è un buon modo per mantenere il prezzo in aumento poiché farmare e vendere un token di solito fa diminuire il prezzo del token farmato, rendendo i rendimenti sempre meno attraenti. Se tutti mantenessero i loro token farmati, il loro prezzo aumenterebbe solo con il tempo. In ogni caso, la guida si basa anche su molti presupposti (il prezzo che non cambia, i tassi delle ricompense che non cambiano) e non conta le commissioni di transazione, quindi se volete implementare questo tipo di circuito chiuso, assicuratevi che sia redditizio alla fine della giornata o valutate di accumulare i guadagni solo una volta alla settimana. E come al solito, DYOR!
Questa guida non è assolutamente un consiglio finanziario, è stata realizzata a solo scopo educativo. Dovete prestare attenzione alle variazioni di prezzo, domanda e offerta, date di fine dei programmi di ricompensa, impermanent loss ecc... L'obiettivo non è quello di proporre ricette che possono essere seguite alla cieca quindi, per favore, fate i compiti e fate le vostre simulazioni e investite solo ciò che siete disposti a perdere.
