Farmen mit Stablecoins
Auf dieser Seite wird eine "sichere" Strategie vorgestellt, mit der du Yield Farming etwas weniger profitabel, dafür aber viel sicherer gestalten kannst.
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Auf dieser Seite wird eine "sichere" Strategie vorgestellt, mit der du Yield Farming etwas weniger profitabel, dafür aber viel sicherer gestalten kannst.
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Wenn du eine Yield Farm auf Polygon betrittst, setzt du deine Investitionen dem Erfolg oder Misserfolg der Farm aus. In diesem Leitfaden wird nicht im Detail erklärt, was eine Yield Farm ist oder wie du sie bewirtschaften solltest. Wenn du dazu Hilfe brauchst, findest du überall im Internet Tutorials. Du kannst dir auch Hilfe von der QiDAO-Community auf Discord holen.
Das Hauptproblem beim Farmen ist, dass du eine Entscheidung treffen musst zwischen:
die nativen Token verkaufen und sie in "gesicherte" Vermögenswerte umwandeln, die deine Gewinne darstellen
sie zu re-investieren, um noch mehr Gewinne zu erzielen (auch bekannt als Hyper-Compounding)
Dieser Leitfaden zeigt dir Schritt für Schritt, wie du Mai Finance nutzen kannst, um deine Gewinne zu sichern und gleichzeitig einen Teil davon wieder in die Farm zu investieren.
Um genauer zu veranschaulichen, wie du das machen kannst, werde ich die neueste PolyPup-Farm verwenden. Dies dient nur zu Bildungszwecken und sollte auf keinen Fall als Finanzberatung verwendet werden. Außerdem basiert der Begriff "sicher" hier nur auf meiner persönlichen Einschätzung. Wie immer solltest du dich selbst informieren. Abschließend möchte ich sagen, dass ich persönlich diese Farm nicht empfehle.
Wie ein bescheidener Bauer mir einmal sagte
Du solltest nie kaufen, was du verdienen kannst
In diesem Leitfaden werden wir versuchen, so viel finanzielle Sicherheit wie möglich zu erreichen. Dazu werden wir nur mit Stable Coins farmen, um unsere Investitionen vor unvorhergesehenen Verlusten zu schützen. Die meisten Farmen bieten Stable Coin-Paare in ihren Liquiditätspools (LP) an, und da MAI immer mehr an Bekanntheit gewinnt, findest du auch Farmen, die MAI/USDC-Pools anbieten. Dies ist das Stable Coin-Paar, auf das wir uns konzentrieren werden.
Um mit dem MAI/USDC-Paar zu farmen, musst du einige Stable Coins erwerben. Bei Mai Finance kannst du dir den MAI Stable Coin leihen, indem du deine bevorzugte Kryptowährung einzahlst. In unserem Fall haben wir einen Haufen MATIC in unserer Wallet, die wir sofort verwenden können. Wenn ich meine MATIC in den MATIC Vault bei Mai Finance einlege, kann ich mir MAI leihen. Wenn du dabei Hilfe brauchst, tritt bitte dem Discord-Server bei und frage die Community. Du kannst auch andere Tutorials auf dieser Seite lesen, in denen du erfährst, wie du das machen kannst.
Du kannst deine MATIC-Token in deinem Vault deponieren, aber du kannst sie auch in AAVE deponieren, um amWMATIC zu erhalten, sie bei Mai Finance auf der Ertragsseite deponieren, um camWMATIC zu erhalten, und diese camWMATIC als Sicherheit verwenden. Du kannst dir die gleiche Menge an MAI leihen, aber du erhältst auch eine zusätzliche Rendite auf deine MATIC. Siehe Hebel deine AAVE Tokens, um mehr darüber zu erfahren, wie du das machst.
Wenn du MAI Stable Coins geliehen hast, kannst du die Anchor-Seite auf Mai Finance nutzen, um die Hälfte deines Kredits in USDC umzuwandeln. Wenn du nämlich mit LP-Paaren farmst, müssen die beiden Teile des Paares im Verhältnis 1:1 bereitgestellt werden.
Je nachdem, auf welcher Farm du farmen willst, musst du deine beiden Stable Coins (MAI und USDC) auf einer DEX-Plattform zu einem gültigen LP-Paar kombinieren. Da ich bei Polypup einsteigen will und diese Farm QuickSwap-LPs akzeptiert, muss ich QuickSwap aufrufen und dort mein Paar erstellen.
Jetzt kann gefarmt werden.
Jetzt, wo du ein paar LP-Token hast, kannst du auf die Farm-Website gehen und sie einzahlen, um mit dem Sammeln der Farm-Token zu beginnen. In unserem Beispiel habe ich meine MAI/USDC-Münzen in den richtigen Pool eingezahlt und angefangen, BALL-Münzen zu sammeln.
Im Moment kannst du sehen, dass ich mit MAI/USDC 176,99% APR erhalte. Je nachdem, wie viel Liquidität im Pool vorhanden ist und wie hoch der Preis des BALL-Tokens ist, wird sich dieser effektive Jahreszins im Laufe der Zeit ändern.
Es ist sehr wichtig zu wissen, dass die meisten Farmen bei der Einzahlung deiner LP-Token zwischen 2 und 4 % Gebühren verlangen, die direkt von den eingezahlten Token abgezogen werden. Sei dir dessen bewusst und stelle sicher, dass du mental darauf vorbereitet bist, die Gebühr möglicherweise zu verlieren oder sie nicht vollständig zurückzubekommen.
Nachdem du deine Stable Coins in den Pool eingezahlt hast, erhältst du einige Farm-Token, die du ernten kannst, wann immer du willst. Beachte, dass der Preis des Farm-Tokens wahrscheinlich sehr volatil sein wird, also stelle sicher, dass du regelmäßig erntest, wenn der Token einen gewissen Wert hat. Je länger du wartest, desto größer ist das Risiko, dass du einen großen Sack mit Token bekommst, der nichts wert ist. Im Screenshot oben klickst du einfach auf das Ernte-Token und sammelst deine BALLs ein.
Jetzt, wo du einige Farm-Tokens hast, hast du normalerweise die Wahl zwischen
sie zu verkaufen, um etwas von größerem Wert zu kaufen (dein Lieblingskrypto ist ein gutes Beispiel)
sie wieder in den Pool einzahlen
Mai Finance bietet eine dritte Option, mit der du beides tun kannst. Sobald du deine Belohnung geerntet hast, triffst du einfach deinen bevorzugten DEX, der den Farm-Token unterstützt. Normalerweise findest du einen Link zu einem DEX im Menü der Farm. Der Link enthält die Adresse des Tokens, mit der du ihn leicht handeln kannst.
Dann bin ich wieder an dem Punkt, an dem ich MATIC-Tokens in meiner Wallet habe, die ich bei Mai Finance als Sicherheit hinterlegen kann. Wenn ich das tue, kann ich mir MAI leihen, einen Teil davon in USDC umtauschen, ein LP-Paar erstellen und es wieder in die Farm einzahlen. Durch diese Umwandlung "sichere" ich mir 100 % meiner Belohnung, indem ich sie in eine stabilere Kryptowährung (hier MATIC) tausche und 50 % meiner Belohnung wieder in den Farming-Pool einführe (bzw. in diesem Beispiel 46 % wegen der 4 % Einzahlungsgebühr).
Wenn du es aus einer anderen Perspektive betrachtest, wird der effektive Jahreszins zu 100% auf deine Hauptkryptowährung angewendet. Wenn du neue LP-Token in den Pool einzahlst (Compounding), erhältst du 50% des vom Pool beworbenen effektiven Jahreszinses.
Alle im Folgenden dargestellten Ergebnisse gehen von einigen Annahmen aus
Wir haben mit dem Äquivalent von 60 MAI begonnen, die wir gegen MATIC im Wert von 120,00 $ geliehen haben.
Der effektive Jahreszins der Farm bleibt während des gesamten Zeitraums bei 176,99%, was einem täglichen Gewinn von 0,484% entspricht.
Der Wert von MATIC und BALL bleibt während des Zeitraums gleich.
Diese Annahmen treffen natürlich nicht auf das wirkliche Leben zu. Der effektive Jahreszins wird im Laufe der Zeit langsam sinken, wenn dem Pool mehr Liquidität zugeführt wird und der Preis des Farm-Tokens schwankt.
| Tag | LP Wert | Belohnung | Compounded MATIC | New LP created |
|---|---|---|---|---|
1 | $57.60 | $0.279 | $0.279 | $0.139 |
2 | $57.734 | $0.280 | $0.559 | $0.140 |
3 | $57.874 | $0.280 | $0.840 | $0.140 |
4 | $58.014 | $0.281 | $1.121 | $0.141 |
5 | $58.155 | $0.282 | $1.403 | $0.141 |
6 | $58.296 | $0.282 | $1.686 | $0.141 |
7 | $58.437 | $0.283 | $1.969 | $0.142 |
8 | $58.579 | $0.284 | $2.253 | $0.142 |
9 | $58.721 | $0.285 | $2.538 | $0.142 |
10 | $58.863 | $0.285 | $2.823 | $0.143 |
11 | $59.006 | $0.286 | $3.109 | $0.143 |
12 | $59.149 | $0.287 | $3.396 | $0.143 |
13 | $59.292 | $0.287 | $3.684 | $0.144 |
14 | $59.436 | $0.288 | $3.972 | $0.144 |
15 | $59.580 | $0.289 | $4.261 | $0.144 |
16 | $59.725 | $0.289 | $4.551 | $0.145 |
17 | $59.870 | $0.290 | $4.841 | $0.145 |
18 | $60.015 | $0.291 | $5.132 | $0.145 |
Am ersten Tag wird die 4%ige Gebühr auf unser MAI/USDC-Paar im Wert von 60$ angewandt.
Am Ende von Tag 1 werden die generierten Einnahmen (0,279$) vollständig in den MATIC Vault übertragen.
Am Ende von Tag 1 können wir, da wir dem Vault etwas Geld hinzugefügt haben, mehr MAI leihen.
Um ein Verhältnis von 200% Sicherheiten zu Schulden einzuhalten, leihen wir uns nur 50% der eingezahlten MATIC ($0,139)
Zu Beginn von Tag 2 zahlen wir $0,139 wieder in die Farm ein (und die Farm nimmt 4% Einzahlungsgebühr heraus)
Zu Beginn von Tag 2 starten wir erneut mit zusätzlichen LP-Token im Wert von $0,134
Die Schätzung wurde nach 18 Tagen gestoppt, denn nach diesem Datum kannst du sehen, dass wir wieder bei einem Wert von $60 in LP-Tokens sind. Das bedeutet, dass ich genug gefarmt habe, um die anfänglichen Einzahlungsgebühren zurückzuzahlen - das ist das Mindestziel, das jeder Farmer anstreben sollte.
Ist dieses Ziel überschritten, bringt es nur noch Vorteile, auf der Farm zu bleiben. Und da wir mit Stable Coins farmen, gibt es buchstäblich 0 % Verlust auf die von mir bereitgestellte Liquidität, d.h. es besteht kein Risiko, Geld zu verlieren, wenn ich im Pool bleibe.
Ich kann aber auch davon ausgehen, dass ich die anfängliche Einzahlungsgebühr von 2,40 $ an Tag 9 zurückgezahlt habe, weil der Wert des Gewinns in meiner MATIC Wallet diesen Betrag erreicht hat. Wenn ich den Farm-Token nur verkaufen würde, um Gewinn zu erzeugen, und nicht wieder in den Farming-Pool investieren würde, wäre das tatsächlich der Moment, in dem ich nur Vorteile erzielen würde.
Was die Gewinne angeht, so beträgt die Belohnung, die in die Farm fließt, nur 50% des Farm-APR. Das bedeutet, dass bei einem Farm-APR von 176,99% die tatsächliche Wachstumsrate nur 88,495% jährlich oder 0,242% täglich beträgt.
Es ist auch möglich, den genauen Gewinn zu berechnen, der an einem bestimmten Tag auf der Farm angefallen ist, vorausgesetzt du zählst täglich auf, indem du die folgende Formel für die RRendite On IInvestition verwendest
Im Falle einer Farm, die 4% Einzahlungsgebühr nimmt, musst du das obige Ergebnis mit 96% multiplizieren. In unserem Fall können wir schnell überprüfen, dass die Formel funktioniert, indem wir ihr Ergebnis mit der obigen Tabelle vergleichen
If you start with $60.00 and get $81.81 after 1 year, that gives you an APR of 136.34%.
Let's compare this to the theoretical APR that results from an APR of 88.495% by using the formula
Dies ergibt bei einem effektiven Jahreszins von 88,495% und N = 365 (täglicher Zinseszins)
Beachten Sie, dass die obige Schätzung die 4 % Einzahlungsgebühr nicht berücksichtigt, daher die kleine Diskrepanz.
Die Gewinne in der MATIC Wallet sind einfach doppelt so hoch wie die Gewinne aus der Farm und wir können die Rendite an einem bestimmten Tag mit der gleichen Formel wie oben berechnen und das Ergebnis mit 2 multiplizieren.
Dies ist die Anzahl der MATIC, die wir generieren würden, wenn wir ein Jahr lang in der Farm bleiben würden, mit einer anfänglichen Investition von 60$ in MAI/USDC, unter der Annahme, dass der effektive Jahreszins der Farm gleich bleibt. Dies ergibt auch einen effektiven Jahreszins von 272,69%, was ungefähr dem von der Farm beworbenen effektiven Jahreszins entspricht (die Farm berücksichtigt in der Regel nicht die 4% Einzahlungsgebühr im angezeigten effektiven Jahreszins).
Am Ende des Jahres hätten wir dann
283,62 $ MATIC im Vault (anfänglich 120,00 $ + 163,62 $, die durch die Farm erwirtschaftet wurden)
$141,82 Schulden (anfänglich $60,00 + $81,82 geliehen und reinvestiert)
$141,82 an MAI/USDC-Token auf der Farm
Alles, was in dieser Strategie vorgestellt wird, geht davon aus, dass
Die Farm hält eine konstante APR auf deinen Pool (was völlig falsch ist)
es möglich ist, ein ganzes Jahr lang zu farmen (was nicht möglich ist, da alle Farmen ihre Farmsession früher oder später beenden)
Nebenbei bemerkt liegt der APR des MAI/USDC-Pools auf Polypup nach 24 Stunden Farming bei 128,13%, was vor allem daran liegt, dass der Preis für BALL langsam sinkt.
Außerdem ist das Farmen mit Stable Coins vielleicht der "sicherste" Weg, um Erträge zu erwirtschaften, weil du keinen ständigen Verlusten ausgesetzt bist. Allerdings gibt es keine Garantie, dass du deine 4% Einzahlung zurückbekommst. Auf einigen Websites findest du Stable Coin Pools mit 0 % bis 1 % Einzahlungsgebühren, sogar bei den nicht-nativen Pools (Pools, die LP-Paare ohne den nativen Farm-Token akzeptieren).
Die Belohnungen zu ernten und gegen etwas Wertvolles einzutauschen, gilt als die beste Strategie beim Farmen von Renditen. Wenn du dir MAI leihst, um einen Teil der Stable Coin wieder in den Pool zu stecken und deine Farming-Einnahmen zu erhöhen, setzt du deine Gewinne der 4%igen Einzahlungsgebühr aus, die die Farm von deinem LP-Paar abzieht. Das ist vielleicht nicht die beste Strategie, wenn du dir nicht sicher bist, ob du sie zurückbekommst, und es ist wahrscheinlich besser, eine andere Strategie zu verwenden, um deine Erträge zu reinvestieren (in native Pools / Pools mit 0% Zinsen / Pools mit hohem effektiven Jahreszins).
Denke daran, dass eine Strategie, die zu einem bestimmten Zeitpunkt gut funktioniert, zu einem anderen Zeitpunkt schlecht abschneiden (oder Geldverluste erzeugen) kann. Bitte bleibe informiert, beobachte die Märkte, behalte deine Investitionen im Auge und recherchiere wie immer selbst.
