Stapel DApps wie Lego
In diesem Tutorial wird detailliert beschrieben, wie du verschiedene DApps auf Polygon nutzen kannst, um deine Vorteile beim Farmen von Stable-Coins zu erhöhen.
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In diesem Tutorial wird detailliert beschrieben, wie du verschiedene DApps auf Polygon nutzen kannst, um deine Vorteile beim Farmen von Stable-Coins zu erhöhen.
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Wenn du auf einer bestimmten Farm Yields farmst, erhältst du normalerweise Belohnungen in Form von nativen Farm-Token. Du hast dann die Wahl, diese entweder zu verkaufen oder sie zu behalten und zu hoffen, dass sie mit der Zeit an Wert gewinnen. In diesem Leitfaden werden einige verschiedene DApps (Dezentrale Anwendungen) vorgestellt, mit denen du deine Erträge maximieren kannst, ohne etwas verkaufen zu müssen, und die trotzdem Zinsen abwerfen. In diesem Artikel wird auch von Stable Coins ausgegangen, da dies als eine relativ sichere Strategie gilt. Du musst jedoch bedenken, dass es sich hierbei nicht um eine Finanzberatung handelt und dass dieser Leitfaden mit Vorsicht zu genießen ist, da die Ergebnisse absolut nicht garantiert sind. Wie immer solltest du deine eigenen Nachforschungen anstellen.
QuickSwap ist einer der größten AMM (Automated Market Maker) auf Polygon. Man zahlt Paare von Token in Liquiditätspools ein und erhält Transaktionsgebühren von anderen Nutzern, die die Plattform nutzen, um ihre Token zu tauschen. Bei einem Tausch wählt QuickSwap automatisch die beste Route durch die verschiedenen Liquiditätspools, und für jeden Sprung von einem Pool in den anderen fallen Transaktionsgebühren an, die an die Liquiditätsanbieter umverteilt werden.
Für diese Übung werden wir das Paar MAI/USDC auf QuickSwap verwenden. Dieser Liquiditätspool, ein stabiler Pool, bietet einen APY (Annual Percentage Yield), der zwischen 20% und 25% schwankt. Die Rendite setzt sich aus den Transaktionsgebühren (die im Liquiditätspool anfallen) und den Belohnungen von QUICK zusammen.
Der Pool erhält jeden Tag eine bestimmte Menge an QUICK-Tokens, die dann an die Liquiditätsanbieter entsprechend ihrem Anteil am Pool verteilt werden. Wenn der Pool beispielsweise einen Gegenwert von 1.000.000 US-Dollar hat und du bereits 1.000 US-Dollar an LP-Token (Liquiditätsanbieter) eingezahlt hast, gehören dir 0,1 % des Pools, was dich zu 0,1 % der täglichen QUICK-Belohnung berechtigt. Deine Belohnung kannst du dann einfordern, wenn du den Pool verwaltest, dem du beigetreten bist.
Du kannst sie regelmäßig in Anspruch nehmen, um sie zum Einsatz zu bringen. Lass uns sehen, wie.
Der Dragon's Lair ist eine Möglichkeit, deine Gewinne bei QuickSwap zu optimieren. Du kannst die QUICK-Token, die du in Liquiditätspools verdienst, in die Lair einzahlen, und sie bringen dir zusätzliche QUICK-Belohnungen ein. Das ist eine gute Idee, wenn du die QUICK-Token behalten willst, anstatt sie zu verkaufen. Wenn du deine QUICK-Token im Dragon's Lair stakst, werden die Belohnungen, die sie generieren, automatisch aufgezinst, und der APY des Lair liegt bei 12%.
Nachdem du deine QUICK-Token eingezahlt hast, erhältst du in deinem Wallet einige dQUICK-Token, die deinen Anteil am QUICK-Pool darstellen. Beachte, dass die Ratio QUICK:dQUICK nicht 1:1 ist, da die dQUICK deinen Anteil am Pool darstellen, während die Menge an QUICK mit der Zeit zunimmt, wenn mehr Belohnungen zum Pool hinzugefügt werden.
Jetzt hast du deine Stable Coins in den Liquiditätspool eingezahlt, und sie generieren QUICK Belohnungen. Die Belohnungen generieren mehr Belohnungen dank der Dragon's Lair. Aber warte, da ist noch mehr ...
Der Dragon's Syrup ist eine zusätzliche Möglichkeit, die QuickSwap anbietet, um noch mehr Nutzer/innen zu belohnen, die QUICK-Tokens besitzen. Das QuickSwap-Team hat ein Programm eingerichtet, bei dem Partner ihre Produkte bewerben können, indem sie den Nutzern der QuickSwap-Plattform ihre eigenen Token gewähren. Du kannst dann deine dQUICK-Token in eine der Farmen einzahlen, um diese exotischen Token zusätzlich zu den Belohnungen in Dragon's Lair zu erhalten. Die Farm, die uns interessiert, ist die ADDY-Farm.
Wenn du deine dQUICK in die Farm einzahlst, verschwinden sie aus der Dragon's Lair (so ähnlich wie deine camTokens von der Yield-Seite auf Mai Finance verschwinden, wenn du sie in einen Vault einzahlst).Du kannst aber deutlich sehen, dass der dQUICK APY aus der Lair immer noch gilt und dass du außerdem eine zusätzliche ADDY Belohnung erhältst. Hier beträgt der effektive Jahreszins (APR - Annual Percentage Reward) derzeit 21,36%.
Du wirst feststellen, dass die Sirup-Farmen ein Verfallsdatum haben. Hier läuft die ADDY-Farm in 50 Tagen und 11 Stunden ab. Einige neue Farmen werden auftauchen, während einige ältere auslaufen..
In unserem Fall kann die ADDY Belohnung manuell eingefordert werden. Die Geschwindigkeit, mit der wir ADDY-Belohnungen sammeln, kann sich nur beschleunigen, wenn wir unsere QUICK-Belohnungen manuell in dQUICK zusammensetzen und dann in die ADDY-Farm auf QuickSwap einzahlen.
Wir haben MAI/USDC LP-Tokens im Liquiditätspool hinterlegt und verdienen
Tauschgebühren
QUICK-Belohnungen aus dem Pool, die wir manuell einfordern und zu Dragon's Lair hinzufügen müssen
QUICK Belohnungen aus dem Dragon's Lair, die automatisch in unsere bestehenden Belohnungen eingezahlt werden
ADDY Belohnungen aus dem Dragon's Syrup, die wir einfordern können
Impermax ist eine Anwendung, die es ihren Nutzern ermöglicht, ihr Vermögen automatisch zu hebeln, um ihre Positionen in Liquiditätspools zu verstärken. Dies geschieht durch das Ausleihen zusätzlicher Vermögenswerte, die auf der Impermax-Plattform bereitgestellt werden.
Für diese Übung werden wir auch den MAI/USDC-Pool in Impermax nutzen. Indem wir einige LP-Token in den MAI/USDC-Pool einzahlen, haben wir nun die Möglichkeit, diese Einzahlung eine bestimmte Anzahl von Mal zu hebeln, um unser ausgesetztes Kapital zu erhöhen und mehr Belohnungen zu erhalten. Du musst allerdings ein paar Dinge beachten, wenn du Impermax nutzt
Du kannst dir nur das leihen, was andere Nutzer anbieten
Je mehr Kapital geliehen wird, desto höher ist der Leihsatz
Wenn der Kreditzins zu hoch wird, kann dein endgültiger effektiver Jahreszins negativ werden, und du verlierst einen Teil deiner LP
Je mehr du hebst, desto höher ist der effektive Jahreszins, aber desto höher ist auch der Sollzins
Bei QuickSwap habe ich ein MAI/USDC-Paar im Wert von $20 eingezahlt. Bei Impermax werde ich nur MAI/USDC im Wert von $10 einzahlen und einen Hebel von x2 anwenden, um ein Engagement von $20 zu erhalten.
Auf dem Screenshot oben siehst du, dass ich, wenn ich meinen Hebel auf x2,1 erhöhe, Folgendes leihen würde
0,481269 USDC
0,487593 MAI
Wir sehen auch, um wie viel die Handelsgebühren steigen würden (+3,45%), sowie die Erhöhung der QUICK Belohnungen (+36,83%), der IMX Belohnungen (+23,05%) und des Sollzinssatzes (-37,20%) für einen geschätzten effektiven Jahreszins von 26,13%.
Beachte in diesem Beispiel, dass die Kreditgebühren mit den QUICK-Belohnungen und den Handelsgebühren bezahlt werden, falls die QUICK-Belohnungen nicht ausreichen. Dann trifft die IMX-Belohnung den Anbieter, wenn die Leihgebühr noch nicht bezahlt ist, und schließlich wird die Einzahlung verwendet, um den Anbieter zu bezahlen, wenn noch etwas zu bezahlen ist.
Unser Ziel ist es, mit der Einlage bei QuickSwap gleichzuziehen, also halten wir uns an einen x2-Hebel. Damit stellen wir auch sicher, dass wir nicht in die Gefahr kommen, einen negativen effektiven Jahreszins zu treffen. Unser Ziel ist es nicht, so viel Belohnung wie möglich zu kassieren, sondern unsere Position mit der Zeit zu erhöhen und IMX-Token zu sammeln.
Wir haben MAI/USDC-Tokens in den entsprechenden Pool eingezahlt
Unsere Position wird zweimal gehebelt, um dem in QuickSwap hinterlegten Betrag zu entsprechen
Wir sammeln IMX-Token
Adamant ist eine Plattform zur Ertragsoptimierung, die das Harvesting in Liquiditätspools automatisiert und Belohnungen automatisch in zusätzliche LP-Token umwandelt. Die meisten der auf Adamant vorhandenen Pools sind beliebte Pools von großen Liquiditätsanbietern wie QuickSwap, SushiSwap und anderen. Wir werden sehen, wie wir Adamant nutzen können, um unsere Erträge zu optimieren.
Wir verdienen QUICK-Tokens bei QuickSwap und IMX-Tokens bei Impermax. Lass uns Adamant benutzen, um den QUICK/IMX-Pool von QuickSwap zu farmen. Warum tun wir das? Weil die Farm tatsächlich sehr profitabel ist, wie du hier sehen kannst:
Während dieser Artikel geschrieben wird, beträgt der aktuelle APY des IMX/QUICK-Pools bei Adamant 417,25%. Die Belohnung setzt sich zusammen aus
168,49% auto-compounded QUICK (QUICK Belohnungen von QuickSwap werden verkauft, um zusätzliche IMX/QUICK LP Token zu kaufen, die zu deiner Position hinzugefügt werden)
212,85% ADDY-Token, die du bei Adamant einfordern kannst (sie sind für 90 Tage gesperrt, du kannst also nicht sofort auf sie zugreifen)
35,91% Gebührendividenden, die in WMATIC gezahlt werden, wenn du deine ADDY täglich einforderst
Das bedeutet, dass deine IMX/QUICK-Position im Laufe der Zeit wachsen wird und du ADDY-Belohnungen sammelst. Je mehr ADDY du hältst, desto mehr Dividende (WMATIC) wirst du erhalten.
Du kannst auch sehen, dass der APY bei Adamant Boostable ist. Das bedeutet, dass du einen zusätzlichen Multiplikator auf deine Belohnung erhältst, wenn du zusätzliche ADDYs stakst (nicht die unverfallbaren). Und das ist eigentlich eine gute Sache, denn wir bekommen zusätzliche ADDY-Marken durch den Drachensirup bei QuickSwap!
Wenn du die ADDY aus deiner LP-Position im IMX/QUICK-Pool erntest, werden sie für 90 Tage gesperrt, aber du kannst einige Dividenden in Form von WMATIC erhalten. Der aktuelle APR für Dividenden beträgt 34% auf Basis deiner gesperrten ADDY-Tokens.
Nach der Sperrfrist von 90 Tagen hast du die Möglichkeit, sie für mindestens weitere 90 Tage zu sperren, um die ADDY-Token aus Vaults zu erhöhen und zusätzliche ADDY-Token zu verdienen.
Die WMATIC-Dividenden sind das eigentliche Ergebnis des QuickSwap + Impermax + Adamant-Trios, das wir anstreben, denn wir können sie nutzen, um zusätzliche LP-Token in QuickSwap und Impermax zu investieren.
Wir zahlen IMX- und QUICK-Token, die wir von Impermax und QuickSwap erhalten haben, in Form von IMX/QUICK-LP-Tokens ein. Adamant erwirtschaftet
mehr LP-Token, indem wir einen Teil der von QuickSwap gewährten QUICK-Token automatisch in den IMX/QUICK-Pool einzahlen
ADDY-Tokens, die zur Aufstockung der IMX/QUICK-Belohnungen verwendet werden und uns zu Dividenden berechtigen
WMATIC-Dividenden
Mit den WMATIC-Token, die wir auf Adamant verdient haben, können wir sie nun auf AAVE einzahlen, um eine gewisse Rendite zu erzielen. Dies ist der reguläre AAVE-Token-Hebel, der in dem entsprechenden Artikel erwähnt wird.
Nach der AAVE-Einzahlung erhalten wir amWMATIC in unserer Wallet. Wir können die Renditeseite von Mai Finance nutzen, um die Belohnung von AAVE automatisch mit den Belohnungen aus dem Matic-Incentive zu kombinieren und so zusätzliche 4% auf unsere auf Adamant verdienten MATIC zu erhalten.
Die camWMATIC können dann bei Mai Finance als Sicherheit verwendet werden, indem wir sie im camWMATIC Vault deponieren, um MAI zu leihen und einen Teil der geprägten MAI in USDC zu tauschen. Sobald wir mehr MAI und USDC in unserer Wallet haben, können wir die beiden Stable Coins zu zusätzlichen LP-Token kombinieren, die dann bei QuickSwap und Impermax hinterlegt werden. Wenn du noch einmal genau wissen willst, wie du das machen kannst, lies bitte den entsprechenden Artikel.
Was folgt, ist eine Simulation, die mit einer Anfangsinvestition von MAI/USDC LP-Token im Wert von 1.000 US-Dollar und den aktuellen effektiven Jahreszinsen der verschiedenen Plattformen am 30. August 2021 erzeugt wurde. Dies ist keine reale Anwendung dessen, was wir oben beschrieben haben. Die Zinssätze werden schwanken, die Token-Preise werden variieren, einige Programme werden auslaufen usw. Die endgültigen Ergebnisse sind also nur eine Schätzung dessen, was du bekommen könntest, wenn alles stabil bliebe, was nie der Fall sein wird.
Da wir MAI/USDC im Wert von $1.000 haben, wollen wir die LP-Token zwischen QuickSwap und Impermax aufteilen. Da Impermax uns erlaubt, unsere Einzahlung zu hebeln, können wir mehr Token auf QuickSwap setzen und die Hebelwirkung auf Impermax nutzen, um das zu erreichen, was wir auf QuickSwap bekommen.
Um das Risiko von Negativzinsen auf Impermax zu verringern, wird die Aufteilung wie folgt sein:
MAI/USDC im Wert von 900 $ bei QuickSwap
MAI/USDC im Wert von 100 USD auf Impermax mit einem x9-Hebel, um 900 USD im MAI/USDC-Pool freizulegen
Für den Rest der Simulation gehen wir davon aus, dass QuickSwap einen effektiven Jahreszins von 25,56 % auf MAI/USDC gewährt, der in QUICK-Token bezahlt wird, und Impermax einen durchschnittlichen effektiven Jahreszins von 20 % auf MAI/USDC bei x9, der nur in IMX-Token bezahlt wird. Das entspricht einer täglichen Rate von
+0,07% bei QuickSwap
+0,05% bei Impermax
Das bedeutet, dass wir am Ende von Tag 1 bereits
QUICK im Wert von $0,63
0,49 $ für IMX
Von dort aus können wir alle IMX, die wir erhalten, mit einem Teil der QUICK Belohnung zu einem IMX/QUICK LP Paar kombinieren, das bei Adamant hinterlegt wird. Das LP-Paar hat einen Wert von 0,98 $ und wir haben noch QUICK im Wert von 0,14 $, die wir in der Dragons Lair für dQUICK einzahlen. dQUICK werden dann für Dragon Syrup verwendet, um am zweiten Tag ADDYs zu sammeln.
| Belohnungstyp | Wert in Dollar |
|---|---|
dQUICK auf QuickSwap | 0.14 |
ADDY auf QuickSwap | 0 |
IMX/QUICK auf Adamant | 0.98 |
ADDY auf Adamant | 0 |
WMATIC auf Adamant | 0 |
camWMATIC auf Mai Finance | 0 |
Schulden bei Mai Finance | 0 |
Wir haben immer noch dieselbe Position bei QuickSwap und Impermax, es ändert sich nichts und wir bekommen wieder $0,63 an QUICK und $0,49 an IMX, die verwendet werden, um $0,98 an IMX/QUICK und $0,14 an dQUICK in der ADDY-Farm bei QuickSwap zu erhalten.
Die IMX/QUICK-Position bei Adamant bringt jedoch 151,96% APR in IMX/QUICK (oder +0,42% täglich). Das bedeutet, dass unsere ursprüngliche Einzahlung von $0,98 jetzt bei $0,984 liegt und wir $0,98 aus dem Farming bei QuickSwap und Impermax hinzufügen. Außerdem wurden 177,43% APR (oder +0,49% täglich) ADDY generiert, was 0,005$ entspricht.
Auf QuickSwap generieren die dQUICK, die wir in Dragon's Syrup eingezahlt haben, zusätzliche QUICK-Token zu 12,26% APR (+0,03% täglich) und ADDY-Token zu 17,08% APR (+0,05% täglich). Das bedeutet, dass wir am Ende von Tag 2 bereits ADDYs im Wert von $0,00006 und QUICKs im Wert von $0,000054 erhalten haben. Die ADDY Belohnung kann eingefordert und zu Adamant hinzugefügt werden, um den ADDY APR der IMX/QUICK Position zu erhöhen.
| Belohnungstyp | Wert in Dollar |
|---|---|
dQUICK auf QuickSwap | 0.274 |
ADDY auf QuickSwap | 0.00006 |
IMX/QUICK auf Adamant | 1.98 |
ADDY auf Adamant | 0.005 |
WMATIC auf Adamant | 0 |
camWMATIC auf Mai Finance | 0 |
Schulden bei Mai Finance | 0 |
Die ADDY-Belohnungen, die bei Adamant eingefordert werden, bringen jetzt auch WMATIC-Belohnungen ein. Die ersten gesammelten ADDYs im Wert von $0,005 bringen 56% APR (0,15% täglich) oder WMATIC-Dividenden, was einem Wert von $0,000007 WMATIC entspricht. Vergiss nicht, dass wir hier nur den Motor anwerfen.
| Belohnungstyp | Wert in Dollar |
|---|---|
dQUICK auf QuickSwap | 0.411 |
ADDY auf QuickSwap | 0.00019 |
IMX/QUICK auf Adamant | 2.971 |
ADDY auf Adamant | 0.014 |
WMATIC auf Adamant | 0.000007 |
camWMATIC auf Mai Finance | 0 |
Schulden bei Mai Finance | 0 |
Wir können jetzt die WMATIC in den Kreislauf einbeziehen. Diese Dividende wird auf AAVE eingezahlt und dann auf Mai Finance verwendet, um neue MAI zu leihen.
| Belohnungstyp | Wert in Dollar |
|---|---|
dQUICK auf QuickSwap | 0.548 |
ADDY auf QuickSwap | 0.00038 |
IMX/QUICK auf Adamant | 3.969 |
ADDY auf Adamant | 0.029 |
WMATIC auf Adamant | 0.000029 |
camWMATIC auf Mai Finance | 0.000007 |
Schulden bei Mai Finance | 0.0000035 |
Zu diesem Zeitpunkt werden die "Schulden" bei Mai Finance verwendet, um die MAI/USDC-LP-Positionen bei QuickSwap und Impermax zu erhöhen, und das System ist vollständig vorbereitet.
Der tägliche Ablauf besteht aus den folgenden Vorgängen
IMX auf Impermax ernten
QUICK auf QuickSwap ernten
Erstelle ein neues IMX/QUICK LP-Paar auf QuickSwap
Die restlichen QUICK bei Dragon's Lair einzahlen, um dQUICK zu erhalten
Setze dQUICK in Dragon's Syrup ein, um zusätzliche ADDY zu erhalten
Sammle ADDY in Drachensirup ein
Deponiere geerntete ADDY im Adamant Vault
IMX/QUICK LP Token auf Adamant einzahlen
Ernte ADDY auf Adamant von LP Paar
WMATIC-Dividenden bei Adamant ernten
WMATIC auf AAVE einzahlen und amWMATIC erhalten
Zahle amWMATIC bei Mai Finance ein und erhalte camWMATIC
Deponiere camWMATIC auf dem Vault von Mai Finance
Leihe dir 50% der Einlage als MAI Stable Coin bei Mai Finance
Tausche 50% der geprägten MAI gegen USDC auf Mai Finance
Erstelle ein neues MAI/USDC LP Paar auf QuickSwap
Einzahlung von 90% der neuen LP-Tokens in den QuickSwap-Liquiditätspool
Einzahlung von 10% der neuen LP-Token in den Impermax Liquiditätspool
Hebele die neue Position auf Impermax, um die Position auf QuickSwap auszugleichen
| Monat | dQUICK | IMX/QUICK | ADDY | WMATIC | Schulden |
|---|---|---|---|---|---|
1 | $4.25 | $32.56 | $2.32 | $0.03 | $0.02 |
2 | $8.36 | $68.34 | $9.65 | $0.28 | $0.15 |
3 | $12.48 | $108.86 | $22.30 | $0.98 | $0.49 |
4 | $16.59 | $154.78 | $41.34 | $2.41 | $1.20 |
5 | $20.71 | $206.83 | $67.50 | $4.86 | $2.42 |
6 | $24.84 | $265.83 | $101.73 | $8.70 | $4.34 |
7 | $28.97 | $332.74 | $145.11 | $14.31 | $7.15 |
8 | $33.12 | $408.63 | $198.87 | $22.14 | $11.06 |
9 | $37.29 | $494.73 | $264.40 | $32.70 | $16.34 |
10 | $41.48 | $592.45 | $343.28 | $46.57 | $23.26 |
11 | $45.71 | $703.39 | $437.33 | $64.40 | $32.19 |
12 | $49.97 | $829.37 | $548.59 | $86.94 | $43.46 |
Nach einem ganzen Jahr wäre der Endzustand unserer Investition
| Belohnungstyp | Wert in Dollar |
|---|---|
dQUICK auf QuickSwap | 50.689 |
ADDY auf QuickSwap | 4.325 |
IMX/QUICK auf Adamant | 851.968 |
ADDY auf Adamant | 568.972 |
WMATIC auf Adamant | 91.209 |
camWMATIC auf Mai Finance | 91.220 |
Schulden bei Mai Finance | 44.30 |
Beachte, dass die WMATIC in Adamant täglich eingesammelt werden und daher nicht Teil der endgültigen Einnahmen sind, die durch diesen Prozess generiert werden. Auch die ADDYs, die über die QuickSwap-Farm generiert wurden, wurden in dieser Simulation nicht täglich geerntet und zu den ADDY-Belohnungen auf Adamant hinzugefügt (das ist schon komplex genug).
Nach einem Jahr belaufen sich die generierten Einnahmen auf 1.567,174 $. Wenn wir davon ausgehen, dass die anfängliche Investition in MAI/USDC $1.000 betrug, ergibt sich ein APY von 156,71% für unser stabiles Paar.
Mit diesem Lego-Spiel konnten wir einen beeindruckenden APY aus dem Stable Coin-Farming generieren, und das bei sehr geringem Risiko. Natürlich geht diese Simulation von einigen Annahmen aus, die zu 100% falsch sind, aber sie zeigt, wie wir verschiedene DApps kombinieren können, um das Yield Farming zu maximieren. Sie zeigt auch, dass es nicht notwendig ist, die von uns gefarmten Token zu verkaufen, sondern dass es durchaus Möglichkeiten gibt, sie effizient zu nutzen, wenn man sich die Zeit nimmt, die Möglichkeiten zu erforschen.
Dieser Leitfaden ist definitiv keine Finanzberatung, sondern wurde mit einem pädagogischen Ziel erzeugt. Du musst auf Preisschwankungen, Angebot und Nachfrage, Endtermine von Belohnungsprogrammen, impermanente Verluste usw. achten. Das Ziel war nicht, Rezepte vorzuschlagen, die man blind befolgen kann. Mach also bitte deine Hausaufgaben und deine eigenen Simulationen und investiere nur so viel, wie du bereit bist, möglicherweise zu verlieren.
Denke daran, dass eine Strategie, die zu einem bestimmten Zeitpunkt gut funktioniert, zu einem anderen Zeitpunkt schlecht abschneiden (oder Geldverluste erzeugen) kann. Bitte bleibe informiert, beobachte die Märkte, behalte deine Investitionen im Auge und recherchiere wie immer selbst.
