Este tutorial muestra pasos detallados con los que los usuarios pueden apalancar sus inversiones de criptos a través de una combinación de préstamos al 0% de interés en Mai Finance y el protocolo AAVE
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La imagen superior demuestra cómo puedes utilizar Mai Finance para incrementar el poder adquisitivo de tus inversiones en criptomonedas.
Supongamos que realmente te gusta MATIC y que piensas que actualmente está infravalorado. Crees que tiene el potencial de llegar a $2, $5 o incluso $10 por token (y es posible que tengas toda la razón). Sin embargo, como pequeño inversor, solo tienes tokens de MATIC por valor de $100 en tu billetera de Polygon. A través de este tutorial, te mostraremos cómo puedes generar más MATIC a partir de tus tokens actuales, porque hacer hodling es bueno, pero poner tu inversión a trabajar es incluso mejor.
Aave es una plataforma de finanzas descentralizadas (DeFi) centrada en la realización de préstamos en la que puedes depositar tus tokens de MATIC (entre otros tokens). Al prestar en Aave, tus tokens depositados obtendrán rendimiento. Como ejemplo, tus $100 de MATIC generarán potencialmente una tasa de retorno del 1.2% sobre el lapso de 1 año (APY). Ocasionalmente, Aave también tendrá programas específicos que proveen de recompensas adicionales además del APY base como prestamista.
Como tus tokens de MATIC están en la reserva de liquidez (liquidity pool, de ahora en adelante pool) de Aave, el interés generado es automáticamente compuesto, lo cual significa que la cantidad de MATIC que posees crecerá con el tiempo.
Al prestar tus tokens de MATIC en Aave, recibes una cantidad equivalente de amWMATIC (aave market Wrapped MATIC). Puede que no veas estos tokens directamente en tu monedero a no ser que los agregues manualmente, pero sí que los posees.
Puedes depositar tus tokens amWMATIC en Mai Finance en el apartado de "Yield" del sitio web. Al depositar tu amWMATIC en Mai Finance, tus fondos serán "transferidos" de Aave a Mai Finance. Verás que el rendimiento generado por Mai Finance es el mismo que el rendimiento que recibirías en Aave.
No obstante, además del APY base, Mai Finance también combinará cualquier recompensa adicional de Aave que esté disponible actualmente en el token de tu elección, generando así pasivamente más unidades del token elegido con el tiempo. En nuestro ejemplo (ver arriba), Aave proporciona 1.16% APY para el MATIC depositado, así como un 3.69% APR adicional pagado en WMATIC, pero esta recompensa APR no genera ningún rendimiento. Al depositar tu amWMATIC en Mai Finance, la recompensa se recolecta periódicamente y se devuelve a tu depósito inicial para aplicarle también la tasa de interés del 1,16%.
Cuando el amWMATIC es depositado en Mai Finance, se recibe camWMATIC a cambio. La proporción de estos dos tokens no es exactamente 1: 1, porque camMATIC en realidad representa una cuota del total del pool de amWMATIC en Mai, en el que los intereses y las recompensas se acumulan automáticamente. También debe tenerse en cuenta que cuando depositas amWMATIC en Mai Finance, estos tokens desaparecen visualmente de Aave. Sin embargo, en cuanto retires tu amWMATIC de Mai Finance, los verás nuevamente en Aave.
El simple hecho de depositar tu amWMATIC (o cualquier amToken) en Mai Finance te permitirá generar más ingresos que si únicamente prestaras tu dinero en Aave. De hecho, la consecuencia de que tu interés base y tu recompensa adicional se compongan automáticamente significa que no tienes que reclamar manualmente tu recompensa, convertirla en el token de tu elección y depositarla nuevamente.
Mucha gente tiene dificultades para entender la diferencia entre amTokens y camTokens. El amToken es una representación de tus fondos depositados en AAVE. Su monto está vinculado al monto que depositó en AAVE. Sin embargo, un camToken representa una parte del pool de amToken en Mai Finance.
Supongamos que cuando se creó el pool de amToken en Mai Finance, había 1.000 amTokens y tu depositaste 100 de ellos. Debido a que el pool se acaba de crear, la proporción entre amTokens y camTokens es 1: 1, y tú posees el 10% del pool. Después de un año, asumiendo que nadie agregó más amTokens ni retiró nada, el pool generó un interés del 4.93%, y ahora hay 1049.3 amTokens en el pool. Sin embargo, solo posees el 10% del pool, representado por tus 100 camTokens. La proporción ahora es 1: 1.0493, lo que significa que 1 camToken ahora vale 1.0493 amToken.
Mai Finance te permite tomar prestada la moneda estable MAI cuando depositas un colateral como garantía. Actualmente, Mai Finance acepta una amplia gama de colaterales, incluido el camWMATIC de nuestro ejemplo anterior. En Mai Finance, tus colaterales de cam-token continuarán generando rendimiento mientras están depositados como colateral, lo que significa que la cantidad de tu activo subyacente continuará aumentando con el tiempo.
Cuando deposites camWMATIC en una bóveda (vault), el saldo en la página de Yield será de 0. Sin embargo, eso no significa que no esté acumulando tus intereses y recompensas de AAVE.
Cuando navegas a la página de Bóvedas y seleccionas camWMATIC en el menú desplegable de la bóveda, se te dará la opción de crear una nueva bóveda donde luego puedas depositar tu camWMATIC. Ten en cuenta que debes mantener una relación entre el colateral real y la deuda (CDR) de al menos el 155% cuando solicites un préstamo contra tu camWMATIC.
Nota: En esta página podrás ver el valor de tu colateral en USD y cómo el valor fluctúa según el tipo de colateral, el valor del token y los beneficios generados en el pool de camWMATIC.
Consejo: cuando deposito un colateral para pedir prestado MAI, siempre pido prestado el 50% del valor de mi colateral. Idealmente, quiero mantenerme por encima de un CDR del 200%, y si el valor de mi colateral está creciendo (el token no pierde valor y el interés se acumula), creo que es lo suficientemente seguro. Además, si agrego más colaterales a una bóveda, no trato de igualar un CDR del 200% cuando pido prestado, a menos que el CDR sea inferior al 200%. Siempre pido prestado hasta el 50% (comprueba el ejemplo con los números a continuación).
Deberías visitar la página de tu bóveda de vez en cuando para verificar que siempre está por encima del límite de liquidación y posiblemente agregar más colateral si comienza a caer por debajo de un "ratio seguro". Dependiendo de tu perfil de riesgo, este umbral de seguridad puede variar.
Pedí prestados $0.10 de MAI, lo que se traduce en un 214.56% de CDR. Ahora vamos a divertirnos un poco con mi dinero.
Ahora puedo ir con seguridad a mi DEX favorito (QuickSwap o SushiSwap son buenos ejemplos) e intercambiar mi MAI por más MATIC.
Después del intercambio tengo más MATIC en mi monedero.
Inicialmente tenía 0.20 MATIC en mi billetera. Este MATIC ahora está depositado en Mai Finance, generando un interés anual del 4.93%, y tengo un MATIC adicional de 0.09 a mi disposición del MAI que pedí prestado. Este 0.09 MATIC adicional se puede depositar en Aave, al igual que mi MATIC inicial, y comenzamos el mismo proceso nuevamente.
En cuanto al número de pasos, el mejor enfoque es detenerte cuando deposites tu camWMATIC en la bóveda. Si lo haces así, aumentas la relación entre el colateral y la deuda, lo que reduce el riesgo de liquidación. Sin embargo, dependiendo de la última cantidad que deposites, esto puede ser insignificante. En cuanto al número de iteraciones, generalmente me detengo cuando estoy dentro del 1% de mi inversión inicial. Aquí, continuaría el bucle hasta depositar 0.002 camWMATIC. También puedo detenerme antes si el precio del gas pagado por las transacciones se vuelve más significativo que lo que puedo ganar si continúo el bucle.
Los siguientes ejemplos están basados en $1.000 de valor en MATIC, con diferentes ratios de Colateral a Deuda (CDR) para ilustrar cómo apalancarte para incrementar tus posiciones usando Mai Finance.
| Bucle | Inversión | Deuda | Ingresos estimados | APY equivalente |
|---|---|---|---|---|
1 | $1,000.00 | $500.00 | $49.30 | 4.930% |
2 | $1,500.00 | $750.00 | $73.95 | 7.395% |
3 | $1,750.00 | $875.00 | $86.75 | 8.628% |
4 | $1,875.00 | $937.50 | $92.44 | 9.244% |
5 | $1,937.50 | $968.75 | $95.52 | 9.552% |
6 | $1,968.75 | $984.38 | $97.06 | 9.706% |
7 | $1,984.38 | $992.19 | $97.83 | 9.783% |
8 | $1,992.19 | - | $98.21 | 9.821% |
Agregar más deuda después de 7 bucles solo aumentaría mi inversión en menos de $10 (1% de mi inversión inicial), por lo que éste es el momento adecuado para detenerme. El aumento en APY es insignificante en esta etapa, y mantengo una relación entre colateral y deuda del 200.79%, lo cual es lo suficientemente seguro.
Como pues ver fácilmente, el uso de una combinación entre Aave y Mai Finance da como resultado casi el doble del APY inicial y una exposición de mercado significativamente mayor al token de tu elección, en comparación con simplemente hacer hodl o usar Aave de forma aislada.
| Bucle | Inversión | Deuda | Ingresos estimados | APY equivalente |
|---|---|---|---|---|
1 | $1,000.00 | $571.43 | $49.30 | 4.930% |
2 | $1,571.43 | $897.96 | $77.47 | 7.747% |
3 | $1,897.96 | $1,084.55 | $93.57 | 9.357% |
4 | $2,084.55 | $1,191.17 | $102.77 | 10.277% |
5 | $2,191.17 | $1,252.10 | $108.02 | 10.802% |
6 | $2,252.10 | $1,286.91 | $111.03 | 11.103% |
7 | $2,286.91 | $1,306.81 | $112.74 | 11.274% |
8 | $2,306.81 | $1,318.18 | $113.73 | 11.373% |
9 | $2,318.18 | $1,324.67 | $114.29 | 11.429% |
10 | $2,324.67 | - | $114.61 | 11.461% |
Agregar más deuda después del bucle 9 no aumentará mi inversión en más de $10, por lo que este es un lugar apropiado para detenerse. El CDR resultante de 9 bucles es de 175,49%.
Podemos ver fácilmente que con un enfoque más agresivo, el APY final también es más atractivo. Esto suele ser cierto con cualquier estrategia de DeFi: cuanto mayor es el riesgo, mayor es la recompensa potencial.
Si se te dan bien las matemáticas, puedes calcular tu inversión final en función de la inversión inicial y la relación entre el colateral y la deuda que deseas obtener. La fórmula es la siguiente:
Donde n representa el número de bucles que deseas aplicar y CDR es tu objetivo de proporción entre colateral y deuda en porcentaje.
En el ejemplo de un CDR objetivo del 200% con 7 bucles, el cálculo es el siguiente:
Utilizando el mismo método puedes también calcular tu APY final con la ecuación siguiente:
Una vez más, con nuestro CDR objetivo del 200%, un APY inicial de 4.93% y 7 bucles, podemos calcular el mismo APY final que el mostrado en las tablas superiores.
Todo el contenido de esta estrategia asume los siguientes supuestos:
El APY de Aave es estable y permanece igual durante el lapso de 1 año (el APY tendrá alguna variación)
El APR de Polygon otorgado en Aave es estable y permanece igual durante el lapso de 1 año (lo cual es poco probable)
El token de MATIC mantiene un precio relativamente estable durante el lapso de 1 año (también improbable).
Ten en cuenta que una estrategia que funciona bien en un momento dado puede funcionar mal (o hacerle perder dinero) en otro momento. Manténte informado, controla los mercados, controla tus inversiones y, como siempre, haz tu propia investigación.
