Ayı ve Boğa Piyasalarında DCA
Dolar Maliyet Ortalaması (Dollar Cost Averaging), ayı piyasalarında en iyi yatırım stratejilerinden biri olarak kabul edilir. Bu kılavuz, bunun neden iyi bir strateji olduğunu ve boğa piyasalarında na
Last updated
Dolar Maliyet Ortalaması (Dollar Cost Averaging), ayı piyasalarında en iyi yatırım stratejilerinden biri olarak kabul edilir. Bu kılavuz, bunun neden iyi bir strateji olduğunu ve boğa piyasalarında na
Last updated
Muhtemelen "Piyasada geçirilen zaman, piyasayı zamanlamaktan çok daha iyidir" sözünü duymuşsunuzdur. Aslında, hiç kimse tam olarak varlığı tepeden satamaz veya alttan satın alamaz. Bu nedenle çoğu yatırımcı, istedikleri varlığı biriktirmek için DCA’yı (Dolar Maliyet Ortalaması) kullanır. DCA, fiyattan bağımsız olarak belirli bir sıklıkta küçük bir miktar satın almaktan oluşur. Bunu yaparak, ortalama satın alma fiyatı düşürülür ve yanlış zamanda yapılan tek bir satın alma işlemine kıyasla belirli bir varlıktan daha fazla satın alma şansınız olur.
Dolar Maliyet Ortalamasının ne olduğu hakkında daha fazla ayrıntı için, şu tanımın bulunduğu Investopedia web sitesine göz atabilirsiniz:
Dolar maliyet ortalaması (DCA), bir yatırımcının, oynaklığın toplam satın alma üzerindeki etkisini azaltmak amacıyla, yatırım yapılacak toplam tutarı hedef varlığın düzenli satın alımlarına yaydığı bir yatırım stratejisidir. Alımlar, varlığın fiyatından bağımsız olarak ve düzenli aralıklarla gerçekleşir.
Bu makale, Mai Finance'teki kasalarınızı finanse etmek için favori varlıklarınıza DCA'yı nasıl düzgün bir şekilde ekleyebileceğinizi açıklar, ayrıca daha iyi bir ortalama satış fiyatı elde etmek için DCA'yı MAI stablecoinine de yatırabilirsiniz.
Belirli bir zamanda iyi çalışan bir stratejinin başka bir zamanda kötü performans gösterebileceğini (veya para kaybetmenize neden olabileceğini) unutmayın. Lütfen güncel olun, piyasaları takip edin, yatırımlarınızı takip edin ve her zaman olduğu gibi kendi araştırmanızı yapın.
Farklı piyasa koşullarında nasıl DCA yapabileceğinizi ve alım/satım gücü açısından ne anlama geldiğini görelim.
Piyasa oldukça düştüğünde ve dibe yakın olduğunda veya en azından satın alma konusunda kendinizi rahat hissettiğiniz bir fiyat seviyesindeyken istediğiniz varlıkları biriktirme ve token satın alma zamanıdır. Çünkü fiyat düştüğünde almak, yükseldiğinde satmak istersiniz. Örnek olarak, Haziran 2022'nin ilk 15 gününden gerçek bir ETH fiyatı örneği
| Tarih | ETH Fiyatı |
|---|---|
06/01/22 | 1,928.60 |
06/02/22 | 1,814.00 |
06/03/22 | 1,826.39 |
06/04/22 | 1,751.69 |
06/05/22 | 1,791.55 |
06/06/22 | 1,876.70 |
06/07/22 | 1,756.89 |
06/08/22 | 1,776.58 |
06/09/22 | 1,798.50 |
06/10/22 | 1,791.43 |
06/11/22 | 1,668.25 |
06/12/22 | 1,467.21 |
06/13/22 | 1,349.25 |
06/14/22 | 1,170.75 |
06/15/22 | 1,169.67 |
Bu tablo, feci bir Mayıs ayını takip eden Haziran ayının ilk yarısı için fiyatta %39,35'lik bir düşüş anlamına geliyor. Şimdi, aynı zaman diliminde her gün biraz ETH satın aldığınızı varsayarsak ETH satın alacağınız ortalama fiyat şu şekilde olacaktır
| Tarih | ortalama DCA |
|---|---|
06/01/22 | 1,928.60 |
06/02/22 | 1,871.30 |
06/03/22 | 1,856.33 |
06/04/22 | 1,830.17 |
06/05/22 | 1,822.45 |
06/06/22 | 1,831.49 |
06/07/22 | 1,820.83 |
06/08/22 | 1,815.30 |
06/09/22 | 1,813.43 |
06/10/22 | 1,811.23 |
06/11/22 | 1,798.23 |
06/12/22 | 1,770.65 |
06/13/22 | 1,738.23 |
06/14/22 | 1,697.70 |
06/15/22 | 1,662.50 |
Ortalama fiyatı 1.662.50 dolar ve bitiş fiyatı 1.169.67 dolar olan düşüş %39'dan %29.64'e çıkıyor. Bu da DCA’nın kayıplarınızı azalttığı anlamına geliyor. Bu aynı zamanda, başabaş çıkmak için fiyatı 1.928.60$ yerine 1.662.50 dolaraa sıfırlamanız gerektiği ve fiyat 1.928.60 dolara dönerse %16 kar elde edeceğiniz anlamına gelir.
Unutulmaması gereken ilginç bir nokta, ETH'inizi aynı dönemde USDC (veya MAI gibi başka bir stablecoin) karşılığında satmış olsaydınız, ortalama satış fiyatınız da 1.662.50$ olurdu ve 6. gün hariç her gün daha iyi bir fiyattan satmış olurdunuz. Bu da DCA'nın piyasaya zaman ayırmaya çalışmaktan çok daha iyi olduğunu bir kez daha kanıtlıyor.
Piyasa yükseldiğinde, fiyat yükselirken ortalama satın alma fiyatını düşürmek için belirli varlıklara DCA yatırımı yapmak isteyebilirsiniz. Açıkçası bunu ana piyasa döngüsünün yükseliş döneminin başında yapmak istersiniz, bu nedenle DCA bir yükseliş trendinde bile şiddetle tavsiye edilir. Örnek olarak, Ekim 2021'in ilk 15 günü için ETH fiyatına bakalım.
| Tarih | ETH fiyatı |
|---|---|
10/01/21 | 3,001.13 |
10/02/21 | 3,308.87 |
10/03/21 | 3,390.77 |
10/04/21 | 3,418.78 |
10/05/21 | 3,381.78 |
10/06/21 | 3,516.57 |
10/07/21 | 3,576.81 |
10/08/21 | 3,587.83 |
10/09/21 | 3,560.00 |
10/10/21 | 3,575.02 |
10/11/21 | 3,419.73 |
10/12/21 | 3,546.48 |
10/13/21 | 3,492.75 |
10/14/21 | 3,604.96 |
10/15/21 | 3,790.15 |
ETH fiyatının 15 günde +%26,29 arttığı bu bölüm, önceki bölümün aşağı yukarı tam tersidir. Yani şanslıysanız ve 1 Ekim'de satın aldıysanız, 15'inde satarak elde edeceğiniz kâr bu olurdu. Bunun yerine, dönem boyunca her gün yatırım yapmış olsaydınız, ETH satın alacağınız ortalama fiyat şu olacaktı:
| Tarih | ETH Fiyatı |
|---|---|
10/01/21 | 3,001.13 |
10/02/21 | 3,155.00 |
10/03/21 | 3,233.59 |
10/04/21 | 3,279.89 |
10/05/21 | 3,300.27 |
10/06/21 | 3,336.32 |
10/07/21 | 3,370.67 |
10/08/21 | 3,397.82 |
10/09/21 | 3,415.84 |
10/10/21 | 3,431.76 |
10/11/21 | 3,430.66 |
10/12/21 | 3,440.31 |
10/13/21 | 3,444.35 |
10/14/21 | 3,455.82 |
10/15/21 | 3,478.11 |
3.478.11$ ortalama fiyat ve 3.790.15$ bitiş fiyatı ile 15'inde satış yaparak %15,89 kazanç elde edersiniz. Bu durumda DCA fiyatı, 11 Ekim hariç her zaman piyasa fiyatından daha düşük olacaktı, yani satın aldığınız varlığı her zaman bir avantajla satabilirsiniz.
Bu durumda, Ether'inizi kullanarak DCA'yı stablecoinlere de uygulayabilirsiniz. 3.478.11$ ortalama satış fiyatı ile ilk 5 gün veya 11'inde spot satıştan daha iyi bir kâr elde edersiniz. Bu, özellikle bir sonraki piyasa düşüşü için avantaj elde etmek, bir kredi ödemek veya stablecoin biriktirmek istiyorsanız iyi bir seçenektir. Ayrıca, değişken varlıklarınızın fiyatının düşme riskinin olduğu belirsiz zamanlarda verim elde etmek için yüksek fiyatlarda stablecoinlerde "biriktirmek" isteyebilirsiniz.
İster kripto para birimlerine ister borsaya yatırım yapıyor olun, muhtemelen piyasaların döngüsel olduğunu fark etmişsinizdir. Bir kez daha hatırlatmak gerekirse, investopedia'dan piyasa döngüleri hakkında daha fazla bilgi edinebilirsiniz, ancak bilmeniz gereken önemli birkaç şey vardır:
Piyasalar dört aşamada hareket eder; her aşamanın nasıl çalıştığını ve bundan nasıl yararlanılacağını anlamak, bocalamak ve başarılı olmak arasındaki farktır.
Birikim aşamasında, piyasa dibe vurduğunda erken benimseyenler ve karşıtlar durumu değerlendirme fırsatı görür.
Fiyat yükselişi aşamasında, akıllı para karşılığını verirken erken çoğunluk geri çekilir.
Dağıtım aşamasında, fiyatlar hafif bir şekilde düşüşe geçer ve dalgalanma başlar, satıcılar kendilerini gösterir ve rallinin sonu yakındır.
Devalüasyon aşamasında, geride kalanlar satmaya ve ellerinden geldiği kadarını kurtarmaya çalışırken, erken benimseyenler tekrar geri dönebilmek için bir dip işaretleri arar.
Dönüm noktaları, DCA stratejinizde bir alıcıdan satıcıya geçmeniz gereken andır:
Mai Finance belirli varlıkları teminat olarak yatırabileceğiniz ve MAI stablecoinini %0 faizle ödünç alabileceğiniz bir borç verme protokolüdür. Bu özel kılavuz için, halihazırda 1.000$ değerinde ETH içeren mevcut bir portföyden ETH'e DCA yapmak istediğimizi varsayalım. Merkeziyetsiz uygulamada şunları yapabileceksiniz:
ETH'i bir ETH kasasına yatırma
Teminatınız karşılığında MAI ödünç alma
Riskleri sınırlamak amacıyla, sağlıklı bir CDR'yi (Teminat Borç Oranı) korumak için 300$ değerinde MAI ödünç aldığınızı varsayacağız.
Mean Finance belirli bir süre boyunca ve belirli bir sıklıkta, diğer varlıkları kullanarak belirli varlıkları otomatik olarak satın alacak bir DCA pozisyonu oluşturabileceğiniz otomatik bir uygulamadır.
Oluşturulduktan sonra, DCA pozisyonunuzun performansını ve tüm takasların geçmişini görebileceksiniz.
Yukarıda görebileceğiniz gibi, DCA stratejisi şu anda her 4 saatte bir 1,61 MAI değerinde ETH satın alıyor. Daha yüksek bir sıklık, hedeflenen varlığın oynaklığını daha az sıklıkta bir takastan daha fazla yansıtacaktır.
Mean Finance hakkında önemli birkaç şeyi not edelim
Pozisyonlar NFT'lerdir, yani pozisyona erişimi olan tek kişi sizsiniz.
NFT olduğu için, sahipliği başka bir adrese devredebilirsiniz.
Halihazırda takas edilmiş olan varlığı herhangi bir anda geri çekebilirsiniz. Bunu yapabilmeniz, özellikle ortalama fiyat mevcut piyasa fiyatından çok daha düşükse ve halihazırda dönüştürdüğünüz şeyi satmak istiyorsanız kullanışlıdır.
DCA stratejisinin süresini ve oranını dilediğiniz gibi güncelleyebilirsiniz. Bunu yapabilmeniz, takas edilen varlığı önemli bir kârla çekip satabilir ve * DCA pozisyonunuza yeniden yatırım yapabilirseniz, bir kez daha özellikle yararlıdır.
Pozisyonu her an sonlandırabilir ve hem takas edilen varlığı hem de alım yapmak için kullanılan teminatı çekebilirsiniz.
Bu kılavuzun stratejisi aşağı yukarı yukarıdaki bölümlerde açıklananlarla aynıdır.
Ether biriktirmek istediğinizi varsayarsak yapmanız gerekenler şunlardır:
AAVE v2 borç verme piyasasından ödüller toplamak için ETH'inizi Mai Finance'teki camWETH kasasına koyun
Sağlıklı bir CDR tutmak için MAI ödünç alın
MAI'nizi belirli bir süre için Mean Finance ile besleyin
DCA süresinin sonunda WETH'inizi toplayın
Kasanızı tamamlayarak tekrarlayın
Buradaki fikir, piyasa fiyatına ve Mai Finance'teki kasanızın sağlık faktörüne bağlı olarak DCA pozisyonunuzu her yenilediğinizde MAI'den daha fazla veya daha az ödünç alabileceğinizdir. Bu strateji, hepsini bir kerede kullanmak yerine bir DCA yaklaşımı kullanarak yavaş yavaş Ether biriktirmenize olanak tanır. Kasanızı doldurmak da sağlıklı bir CDR tutmanın iyi bir yoludur.
Ether'inizi satmayı tercih ederseniz Mai Finance'teki kredinizi geri ödemek için ters döngüyü uygulayıp DCA'yı stablecoinlere uygulayabilirsiniz:
WETH'i belirli bir süre için Mean Finance’te besleyin ve MAI için DCA'dan çıkın
DCA süresinin sonunda MAI'nizi alın
Kredinizi Mai Finance'ten geri ödeyin
Kasadan camWETH tokenlarınızı alın ve WETH toplayın
Mean Finance aracılığıyla daha fazla WETH satarak tekrarlayın
Bunu doğru yapıyorsanız, normalde kredinizi tam olarak geri ödeyebilecek ve başlangıçta yatırdığınızdan daha fazla Ether elde edebileceksiniz.
Alternatif olarak, MAI kredisini verim toplamak için kullanabilir ve ödülleri, Mean Finance'in DCA motorunu beslemek için kullanılacak bir stablecoine dönüştürebilirsiniz.
Bu eğitimde sunulan her şey değişken varlıkların fiyatını ortalamak için Dolar Maliyet Ortalamasını nasıl kullanabileceğinizi ve bunları sürdürülebilir bir şekilde nasıl biriktirebileceğinizi göstermek için hazırlanmış eğitim içeriğidir. Buradaki amaç, içgüdüsel olarak alıp satmak yerine, otomatik araçları kullanarak uzun bir süre boyunca servet inşa etmektir.
Tüm piyasayı analiz etmezseniz, bu stratejinin de bazı riskleri vardır. Döngünün başında satın almaya başlarsanız, DCA yapmak o kadar da iyi işlemeyecektir ve ortalama satın alma fiyatının makul bir piyasa fiyatına ulaşması çok zaman alacaktır. Piyasa düşüş trendinin başlangıcındayken DCA'ya olan tüm kredinizi değişken bir varlığa yatırırsanız kasanız risk altında olabilir. Her zaman olduğu gibi, yatırım yapmadan önce piyasanın nereye gittiğini doğru bir şekilde anladığınızdan emin olun
Belirli bir zamanda iyi çalışan bir stratejinin başka bir zamanda kötü performans gösterebileceğini (veya para kaybetmenize neden olabileceğini) unutmayın. Lütfen güncel olun, piyasaları takip edin, yatırımlarınızı takip edin ve her zaman olduğu gibi kendi araştırmanızı yapın.
