Hebel deine Aave Market Tokens
In diesem Tutorial werden detaillierte Schritte vorgestellt, mit denen Nutzer:innen ihre aktuellen Krypto-Investitionen durch eine clevere Kombination aus den 0%-Zins-Krediten von Mai Finance und dem
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In diesem Tutorial werden detaillierte Schritte vorgestellt, mit denen Nutzer:innen ihre aktuellen Krypto-Investitionen durch eine clevere Kombination aus den 0%-Zins-Krediten von Mai Finance und dem
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Das Bild oben zeigt, wie du Mai Finance nutzen kannst, um die Ertragskraft deiner Krypto-Investitionen zu erhöhen.
Nehmen wir an, du magst MATIC wirklich und glaubst, dass es derzeit unterbewertet ist. Du glaubst, dass es das Potenzial hat, 2, 5 oder sogar 10 US-Dollar pro Token zu erreichen (und damit könntest du sogar völlig Recht haben). Als Kleinanleger hast du jedoch nur MATIC-Token im Wert von $100 in deiner Wallet auf Polygon. In diesem Tutorial zeigen wir dir, wie du aus deinen aktuellen Token mehr MATIC generieren kannst, denn hodeln ist gut, aber deine Investition arbeiten zu lassen ist besser.
Aave ist eine Leih- und Verleihplattform, auf der du deine MATIC-Token (und andere Token) hinterlegen kannst. Wenn du auf Aave leihst, erhalten deine hinterlegten Token eine Rendite. Ein Beispiel: Deine 100 $ MATIC können über einen Zeitraum von einem Jahr eine Rendite von 1,2 % (APY) erzielen. Manchmal bietet Aave auch spezielle Programme an, die zusätzliche Belohnungen zu den Basis-Zinserträgen bieten.
Da sich deine MATIC-Token im Aave-Pool befinden, werden die Zinsen automatisch aufgezinst, was bedeutet, dass dein MATIC-Bestand mit der Zeit wächst.
Wenn du deinen MATIC-Token auf Aave verleihst, erhältst du den gleichen Betrag an amWMATIC (in Aave Market verpackte MATIC). Du siehst diese Token zwar nicht direkt in deiner Wallet, es sei denn, du fügst sie manuell hinzu, aber du besitzt sie trotzdem.
Mai Finance wird deine amWMATIC-Token auf der Ertragsseite der Website akzeptieren. Wenn du deine amWMATIC auf Mai Finance einzahlst, wird dein Geld von Aave zu Mai Finance "transferiert". Du wirst sehen, dass die von Mai Finance generierte Rendite dieselbe ist wie die, die du auf Aave erhalten würdest.
Zusätzlich zu den Basisrenditen wird Mai Finance aber auch alle zusätzlichen Belohnungen von Aave, die derzeit verfügbar sind, in den Token deiner Wahl umwandeln und so im Laufe der Zeit passiv mehr von dem gewählten Token generieren. In unserem Beispiel (siehe oben) bietet Aave einen effektiven Jahreszins von 1,16% für die eingezahlte MATIC sowie einen zusätzlichen effektiven Jahreszins von 3,69%, der in MATIC ausgezahlt wird, aber diese Belohnung bringt keine Rendite. Wenn du deine amWMATIC bei Mai Finance hinterlegst, wird die Belohnung in regelmäßigen Abständen eingezogen und wieder auf dein Hauptdepot überwiesen, um den 1,16%igen Zinssatz auch darauf anzuwenden.
Wenn du amWMATIC auf Mai Finance einzahlst, erhältst du dafür camWMATIC. Das Ratio dieser beiden Token ist nicht perfekt 1:1, denn camMATIC repräsentiert eigentlich einen Anteil am amWMATIC-Pool auf Mai, in dem Zinsen und Belohnungen automatisch aufgezinst werden. Wenn du amWMATIC auf Mai Finance einzahlst, werden diese Token von Aave entfernt. Wenn du deine amWMATIC jedoch von Mai Finance abhebst, findest du sie auf Aave wieder.
Wenn du deinen amWMATIC (oder einen anderen amToken) bei Mai Finance einzahlst, kannst du mehr Einnahmen erzielen, als wenn du dein Geld nur auf Aave leihst. Die Tatsache, dass deine Basiszinsen und deine zusätzliche Belohnung automatisch aufgezinst werden, bedeutet, dass du deine Belohnung nicht manuell einfordern, in einen Token deiner Wahl umwandeln und wieder einzahlen musst.
Vielen Leuten fällt es schwer, den Unterschied zwischen amTokens und camTokens zu verstehen. Der amToken ist ein Abbild deines eingezahlten Geldes auf AAVE. Ihr Betrag ist an den Betrag gebunden, den du auf AAVE eingezahlt hast. camToken hingegen repräsentieren einen Anteil des amToken-Pools auf Mai Finance.
Nehmen wir an, dass der amToken-Pool bei Mai Finance aus 1.000 amTokens besteht und du 100 davon eingezahlt hast. Da der Pool gerade erst erstellt wurde, ist das Verhältnis zwischen amTokens und camTokens 1:1, und du besitzt 10% des Pools. Nach einem Jahr hat der Pool 4,93% Zinsen erwirtschaftet, wenn niemand weitere amTokens eingezahlt oder entnommen hat, und es gibt jetzt 1049,3 amTokens im Pool. Dir gehören aber immer noch nur 10% des Pools, was durch deine 100 amTokens repräsentiert wird. Die Ratio ist jetzt 1:1,0493, was bedeutet, dass 1 camToken jetzt 1,0493 amToken wert ist.
Mai Finance ermöglicht es dir, den MAI-Stablecoin zu leihen, wenn du Sicherheiten hinterlegst. Derzeit akzeptiert Mai Finance eine breite Palette von Sicherheiten, darunter auch camWMATIC aus unserem aktuellen Beispiel. Bei Mai Finance erwirtschaften deine cam-token Sicherheiten weiterhin Rendite, während sie als Sicherheit hinterlegt sind, was bedeutet, dass der Betrag deines Basiswerts mit der Zeit weiter steigt.
Wenn camWMATIC in einen Vault eingezahlt wird, ist der Saldo auf der Ertragsseite 0. Das bedeutet jedoch nicht, dass deine AAVE-Zinsen und Belohnungen nicht aufgezinst werden.
Wenn du auf die Vault Seite gehst und camWMATIC aus dem Dropdown-Menü des Vault auswählst, kannst du einen neuen Vault anlegen, in dem du deine camWMATIC hinterlegen kannst. Denke daran, dass du eine Collateral to Debt Ratio (CDR) von mindestens 155% einhalten musst, wenn du deine camWMATIC beleihst.
Hinweis: Auf dieser Seite siehst du den Wert deiner Sicherheit in USD. Der Wert schwankt je nach Art deiner Sicherheit, dem Wert der Token und den im camWMATIC-Pool erzielten Gewinnen.
Tipp: Wenn ich Sicherheiten hinterlege, um MAI zu leihen, leihe ich immer 50% des Wertes meiner Sicherheiten. Im Idealfall möchte ich über einem CDR von 200% bleiben, und wenn der Wert meiner Sicherheiten wächst (der Token verliert nicht an Wert und die Zinsen summieren sich), halte ich das für sicher genug. Wenn ich einem Vault weitere Sicherheiten hinzufüge, versuche ich auch nicht, eine CDR von 200% zu erreichen, es sei denn, die CDR liegt unter 200%. Ich leihe mir immer bis zu 50% (siehe das Beispiel mit den Zahlen unten).
Du solltest die Vault-Seite von Zeit zu Zeit besuchen, um zu überprüfen, ob du immer über der Liquidation Ratio liegst, und eventuell weitere Sicherheiten hinzufügen, wenn du unter eine "sichere Ratio" fällst. Je nach deinem Risikoprofil kann diese Sicherheitsschwelle variieren.
Ich habe mir $0,10 von MAI geliehen, was einem CDR von 214,56% entspricht. Jetzt lass uns etwas Spaß mit meinem Geld haben.
Ich kann jetzt sicher zu meinem Lieblings-DEX gehen (QuickSwap oder SushiSwap sind gute Beispiele) und meine MAI gegen mehr MATIC tauschen.
Nach dem Tausch habe ich mehr MATIC in meinem Wallet.
Anfangs hatte ich 0,20 MATIC in meinem Wallet. Diese MATIC ist jetzt bei Mai Finance hinterlegt und bringt mir 4,93% Zinsen pro Jahr ein, und ich habe weitere 0,09 MATIC von den geliehenen MAI zur Verfügung. Diese zusätzlichen 0,09 MATIC können auf Aave eingezahlt werden, genau wie meine ursprüngliche MATIC, und wir beginnen den gleichen Prozess noch einmal.
Was die einzelnen Schritte angeht, so ist es am besten, wenn du aufhörst, wenn du deine camWMATIC im Vault hinterlegst. Dadurch erhöht sich die Collateral to Debt Ratio, was dein Risiko, liquidiert zu werden, senkt. Je nach dem letzten Betrag, den du einzahlst, kann dies jedoch vernachlässigbar sein. Was die Anzahl der Iterationen angeht, höre ich in der Regel auf, wenn ich innerhalb von 1 % meiner Anfangsinvestition bin. Hier würde ich die Schleife fortsetzen, bis ich 0,002 camWMATIC eingezahlt habe. Ich kann auch früher aufhören, wenn der für die Transaktionen gezahlte Gaspreis wichtiger wird als der Gewinn, den ich durch die Fortsetzung der Schleife erzielen kann.
Die folgenden Beispiele basieren auf MATIC im Wert von 1.000 USD und verschiedenen CDR Ratios, um zu zeigen, wie du deine Positionen mit Mai Finance hebeln kannst.
| Loop Iteration | Investment | Schulden | Erwarteter Gewinn | Equivalent APY |
|---|---|---|---|---|
1 | $1,000.00 | $500.00 | $49.30 | 4.930% |
2 | $1,500.00 | $750.00 | $73.95 | 7.395% |
3 | $1,750.00 | $875.00 | $86.75 | 8.628% |
4 | $1,875.00 | $937.50 | $92.44 | 9.244% |
5 | $1,937.50 | $968.75 | $95.52 | 9.552% |
6 | $1,968.75 | $984.38 | $97.06 | 9.706% |
7 | $1,984.38 | $992.19 | $97.83 | 9.783% |
8 | $1,992.19 | - | $98.21 | 9.821% |
Eine weitere Verschuldung nach Loop 7 würde meine Investition nur um weniger als 10 $ (1 % meiner ursprünglichen Investition) erhöhen, also ist dies der richtige Zeitpunkt, um aufzuhören. Der Anstieg des effektiven Jahreszinses ist in diesem Stadium vernachlässigbar und ich halte eine Ratio von 200,79%, was sicher genug ist.
Wie du unschwer sehen kannst, führt die Kombination aus Aave und Mai Finance zu einem fast doppelt so hohen APY und zu einem deutlich höheren Marktrisiko für den Token deiner Wahl, als wenn du Aave allein hältst oder nutzt.
| Loop Iteration | Investment | Schulden | Erwarteter Gewinn | Equivalent APY |
|---|---|---|---|---|
1 | $1,000.00 | $571.43 | $49.30 | 4.930% |
2 | $1,571.43 | $897.96 | $77.47 | 7.747% |
3 | $1,897.96 | $1,084.55 | $93.57 | 9.357% |
4 | $2,084.55 | $1,191.17 | $102.77 | 10.277% |
5 | $2,191.17 | $1,252.10 | $108.02 | 10.802% |
6 | $2,252.10 | $1,286.91 | $111.03 | 11.103% |
7 | $2,286.91 | $1,306.81 | $112.74 | 11.274% |
8 | $2,306.81 | $1,318.18 | $113.73 | 11.373% |
9 | $2,318.18 | $1,324.67 | $114.29 | 11.429% |
10 | $2,324.67 | - | $114.61 | 11.461% |
Wenn ich nach Loop 9 noch mehr Schulden mache, erhöht sich meine Investition nicht um mehr als $10, also ist dies ein geeigneter Ort, um zu stoppen. Der resultierende CDR aus 9 Schleifen beträgt 175,49%.
Wir können leicht sehen, dass mit einem aggressiveren Ansatz auch der endgültige APY attraktiver ist. Das ist typisch für jede DeFi-Strategie: Je größer das Risiko, desto größer die mögliche Belohnung.
Wenn du mathematisch begabt bist, kannst du deine endgültige Investition auf der Grundlage der Anfangsinvestition und der angestrebten Ratio von Sicherheiten zu Schulden berechnen. Die Formel lautet wie folgt:
Dabei steht n für die Anzahl der Schleifen, die du anwenden willst, und CDR ist deine angestrebte Collateral to Debt Ratio in Prozent.
Mit der gleichen Methode kannst du auch deinen endgültigen effektiven Jahreszins mit der folgenden Gleichung berechnen:
Noch einmal, mit unserem angestrebten CDR von 200%, einem anfänglichen APY von 4,93% und 7 Schleifen, berechnen wir den gleichen endgültigen APY wie oben in den Tabellen gezeigt.
Alles, was in dieser Strategie vorgestellt wird, geht von den folgenden Annahmen aus:
Der effektive Jahreszins von Aave ist stabil und bleibt über den Zeitraum von 1 Jahr gleich (der effektive Jahreszins wird eine gewisse Schwankung aufweisen).
Der Polygon APR, der auf Aave gewährt wird, ist stabil und bleibt über den Zeitraum von 1 Jahr gleich (was unwahrscheinlich ist).
Der Preis des MATIC-Tokens bleibt über 1 Jahr hinweg relativ stabil (was ebenfalls unwahrscheinlich ist).
Denke daran, dass eine Strategie, die zu einem bestimmten Zeitpunkt gut funktioniert, zu einem anderen Zeitpunkt schlecht abschneiden (oder Geldverluste erzeugen) kann. Bitte bleibe informiert, beobachte die Märkte, behalte deine Investitionen im Auge und recherchiere wie immer selbst.
