Alavancagem dos Tokens da plataforma Aave
Este tutorial apresenta passos detalhados em como podes alavancar os teus investimentos através de uma combinação dos empréstimos com 0% de juros da plataforma Mai Finance e o protocolo AAVE.
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Este tutorial apresenta passos detalhados em como podes alavancar os teus investimentos através de uma combinação dos empréstimos com 0% de juros da plataforma Mai Finance e o protocolo AAVE.
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A imagem acima demonstra como podes utilizar a plataforma Mai Finance para aumentar o poder aquisitivo dos teus investimentos em criptomoedas.
Vamos assumir que gostas do token MATIC e que consideras que está subvalorizado de momento. Pensas que tem o potencial de alcançar $2, $5 ou mesmo $10 por token. No entanto, como um pequeno investidor, só possuis $100 de MATIC na tua carteira na rede Polygon. Através deste tutorial vamos te mostrar como podes gerar mais MATIC a partir dos teus tokens iniciais. Hodling é bom, mas colocar os teus investimentos a gerar mais retorno é ainda melhor.
Aave é uma plataforma de empréstimos onde podes depositar os teus tokens MATIC (entre outros tokens). Ao depositares na plataforma AAVE, os teus tokens vão gerar lucro. Por exemplo, os teus $100 de MATIC vão gerar uma potencial taxa de retorno de 1.2% ao longo de 1 ano (annual percentage yield (APY) =rendimento percentual anual). Por vezes, a plataforma AAVE dispõe de programas específicos que fornecem recompensas adicionais para além da taxa base de APY.
Enquanto que os teus tokens MATIC estiverem na reserva de liquidez da plataforma AAVE (ou liquidity pool em inglês), os juros gerados são automaticamente compostos, o que significa que a tua quantidade de tokens MATIC aumenta com o passar do tempo.
Ao emprestares os teus tokens MATIC na plataforma AAVE, recebes uma quantidade equivalente de tokens amWMATIC (aave market wrapped MATIC - representam os teus tokens depositados na plataforma AAVE). Podes não conseguir ver estes tokens na tua carteira até os adicionares manualmente, mas estes continuam a estar na tua posse.
Mai Finance aceita os teus tokens amWMATIC na página Yield do website. Ao depositares os teus toekns amWMATIC na plataforma Mai Finance, os teus fundos são "transferidos" da plataforma AAVE para a plataforma MAI Finance. Podes averiguar que os juros gerados pela plataforma Mai Finance são iguais aos lucros que recebes na plataforma AAVE.
No entanto, para além do APY base, a plataforma Mai Finance vai acumular as recompensas adicionais da plataforma AAVE para além do token depositado inicialmente, aumentado assim passivamente a quantidade de tokens que depositaste inicialmente. Neste exemplo (ver acima), a plataforma AAVE disponibiliza um APY de 1,16% para depósitos em MATIC, para além de um APR adicional de 3,69%, que no entanto, não está a gerar nenhum lucro adicional. Ao depositar os teus tokens amWMATIC na plataforma Mai Finance, as recompensas são coletadas periodicamente e compostas no teu depósito principal de forma a que a taxa de interesse de 1,16% também seja aplicada nele.
Ao depositar amWMATIC na plataforma Mai Finance, recebes camWMATIC em troca. O rácio entre este 2 tokens não é 1:1, porque o token camWMATIC representa a tua porção da pool de amWMATIC na plataforma, em que as taxas de interesse são acumuladas e compostas progressivamente. Tem também em conta que quando depositas os tokens amWMATIC na plataforma Mai Finance, estes tokens são removidas da plataforma Aave. Da mesma forma, ao remover os teus tokens amWMATIC da plataforma Mai Finance, estes podem ser encontrados automaticamente na plataforma Aave.
Só pelo facto de depositares os tokens amWMATIC (ou qualquer amToken) na plataforma Mai Finance permite gerar mais interesse do que apenas emprestar os tokens na plataforma Aave. Isto porque a tua taxa de interesse base e as recompensas adicionais são auto-compostas o que significa que não tens que coletar as tuas recompensas, converta-las no token do teu agrado e deposita-las novamente.
Os amTokens representam os fundos que depositaste na plataforma Aave. A quantidade de amTokens é igual à quantidade que foi depositada na plataforma Aave. No entanto, os camTokens representam a porção da pool de amTokens depositadas na plataforma Mai Finance.
Vamos assumir que quando a pool de um determinado amToken é criado na plataforma Mai Finance, existiam 1000 amTokens e tu depositaste 100 deles. Tendo em conta que a pool foi criada recentemente, o racio entre os amTokens e camTokens é 1:1 e tu possuis 10% da pool. Após 1 ano, assumindo que mais ninguem adicionou ou removeu amTokens, a pool gerou uma taxa de interesse de 4,93% e existem agora 1049,3 amTokens na pool. No entanto, só possuis 10% da pool, representando pelos teus 100 camTokens. O rácio é agora 1:1,0493, o que se significa que um camToken vale 1,0493 amToken.
A plataforma Mai Finance permite que peças empréstimas na moeda estável (aka, stable-coin) MAI quando depositas tokens como colateral. Atualmente, a plataforma Mai Finance aceita uma vasta variedade de tokens como colateral como camWMATIC, que tem usado como exemplo. Na plataforma Mai Finance os camtokens usados como colateral continuam a gerar interesse enquanto estiverem depositados na plataforma, o que significa que a quantidade dos teus tokens iniciais vai aumentar com o passar do tempo.
Quando camWMATIC é depositado como colateral num Vault, o saldo na página Yield será 0. No entanto, isso não significa que a taxa de interesse e as recompensas da plataforma Aave não estão a ser auto-compostos.
Quando acedes à página Vaults e selecionas camWMATIC do menu suspenso, é-te dada a opção de criares uma nova vault onde podes depositar os teus tokens camWMATIC. Lembra-te que ao utilizares os teus tokens para pedires um empréstimo, tens que manter o teu rácio de colateral para divida (CDR) acima dos 155% para evitares ser liquidado.
Nota: nesta página, consegues ver o valor do teu colateral em USD, que flutua de acordo com o colateral depositado, o valor do token e os interesses gerados pela pool de camWMATIC..
Tip: Quando depositares colateral para pedir um empréstimo em MAI, é aconselhável pedir emprestado no máximo 50% do valor do teu colateral. Idealmente, queremos manter um rácio de CDR acima de 200% (reduz o risco de liquidações no caso do valor do token depositado descer).
Cria o hábito de visitar a página Vault para verificar que estás sempre acima do rácio de liquidição, adicionando mais colateral caso o rácio começar a cair abaixo de um nível "saudável". Isto depende no entanto do teu perfil de risco.
Pedi emprestado $0.10 de MAI, o que resulta num rácio de 214.56% CDR. Vamos colocar o dinheiro emprestado a bom uso!
Podemos ir à nossa DEX favorita (QuickSwap ou SushiSwap são bons exemplos) e trocar MAI para MATIC.
Após a troca, tenho mais tokens MATIC na minha carteira.
Inicialmente tinha 0,2 MATIC na minha carteira que foi depositado na plataforma Mai Finance a gerar 4,93% de interesse anual. Possuo ainda 0.09 MATIC à minha disposição comprados com o token MAI que pedi emprestado. Estes tokens adicionais podem ser depositados na plataforma Aave, tal como o meu depósito inicial, começando o processo do inicio.
Em termos de passos, a melhor altura para interromper o ciclo é quando depositas tokens camWMATIC na vault. Ao fazer isso aumentas o CDR, o que baixa o risco de seres liquidado. Dependendo da quantidade que depositaste, o efeito pode ser negligível no entanto. Em relação ao número de vezes que podes repetir o ciclo, a melhor altura costuma ser quando estas a 1% do teu investimento inicial. Neste caso em particular, continuaria o ciclo até depositar 0.002 de camWMATIC. Também pode ser aconselhável parar se o preço das transações for maior do que os ganhos obtidos.
Os seguintes exemplos são baseados em $1,000 de MATIC, com diferentes rácios de CDR para ilustrar como podes melhor beneficiar das tuas posições na plataforma Mai Finance.
Ciclo | Investimento | Divida | Lucros estimados | APY |
1 | $1,000.00 | $500.00 | $49.30 | 4.930% |
2 | $1,500.00 | $750.00 | $73.95 | 7.395% |
3 | $1,750.00 | $875.00 | $86.75 | 8.628% |
4 | $1,875.00 | $937.50 | $92.44 | 9.244% |
5 | $1,937.50 | $968.75 | $95.52 | 9.552% |
6 | $1,968.75 | $984.38 | $97.06 | 9.706% |
7 | $1,984.38 | $992.19 | $97.83 | 9.783% |
8 | $1,992.19 | - | $98.21 | 9.821% |
Adicionar mais divida a partir do ciclo 7 aumentaria o investimento em pouco mais de $10 (1% do investimento inicial) pelo que é uma boa altura para parar. O aumento em APY é negligível nesta altura e mantenho o meu CDR em 200,79$, o que é relativamente seguro.
Como podes ver, utilizando uma combinação da plataforma Aave e Mai Fiance resulta num ganho de 2 vezes o APY inicial e uma exposição significativamente maior ao meu token de escolha, comparado com apenas mantendo o token na carteira ou depositado na plataforma Aave.
Ciclo | Investimento | Divida | Lucro estimado | APY equivalente |
1 | $1,000.00 | $571.43 | $49.30 | 4.930% |
2 | $1,571.43 | $897.96 | $77.47 | 7.747% |
3 | $1,897.96 | $1,084.55 | $93.57 | 9.357% |
4 | $2,084.55 | $1,191.17 | $102.77 | 10.277% |
5 | $2,191.17 | $1,252.10 | $108.02 | 10.802% |
6 | $2,252.10 | $1,286.91 | $111.03 | 11.103% |
7 | $2,286.91 | $1,306.81 | $112.74 | 11.274% |
8 | $2,306.81 | $1,318.18 | $113.73 | 11.373% |
9 | $2,318.18 | $1,324.67 | $114.29 | 11.429% |
10 | $2,324.67 | - | $114.61 | 11.461% |
Adicionar mais divida a partir do ciclo 9 aumentaria o investimento em pouco mais de $10 (1% do investimento inicial) pelo que é uma boa altura para parar. O CDR resultante de 9 ciclos é de 175,49%.
Podemos ver que com uma abordagem mais agressiva o APY final é também mais atrativo. Isto torna-se geralmente verdade para qualquer estratégia, quanto maior o risco, maior a potencial recompensa.
Se tens inclinação para a matemática, podemos calcular o investimento final baseado no investimento inicial e o CDR que queres manter. A formula é a seguinte:
A variável n representa o número de ciclos que queres aplicar e a variável CDR o teu rácio de colateral para divida que queres manter.
Com o exemplo de um CDR de 200% com 7 ciclos, o calculo é o seguinte:
Utilizando o mesmo método, também é possível calcular o APY final com a equação disposta abaixo:
Mais uma vez, com o CDR de 200%, um APY inicial de 4,93% e 7 ciclos, podemos calcular o APY final demonstrado nas tabelas anteriores.
Toda a informação apresentada nesta estratégia assume que:
O APY fornecido pela plataforma AAVE se mantem estável e permanece igual ao longo de 1 ano (APY apresenta sempre alguma variabilidade)
O APR fornecido pela rede Polygon na plataforma AAVE se mantem estável e permanece igual ao longo de 1 ano (o que é pouco provável)
O token MATIC mantem um preço relativamente estável ao longo de 1 ano (também pouco provável)
Tem em atenção que qualquer estratégia que funcione adequadamente durante um determinado período de tempo pode funcionar pobremente (ou resultar na perda de dinheiro) a qualquer momento. Mantem-te informado, monitoriza os mercados financeiros, vigia os teus investimentos e como sempre, faz a tua própria pesquisa.
