Este guia irá explicar em detalhes como voce pode usar QI, o token nativo da Mai Finance, na Polygon. Nós também iremos analisar se Qi é uma boa oportunidade de investimento, e o que guia o seu preço.
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Qi ([tʃ Í] ou chee), é o token nativo da Mai Finance. Alguns o utilizam para votar e participar das QIP (QiDAO Improvement Proposals, ou Propostas de Melhoria QiDAO), alguns fazem stake com ele para conseguir ainda mais tokens, e alguns simplesmente fazem farming. Você pode encontrar excelentes informaçōes sobre como utilizar seu Qi na plataforma Mai Finance neste .
Este guia, como a maioria dos tutoriais de investimento, irá focar principalmente em farming e rendimentos de harvesting, esta vez utilizando o token Qi. Nós mostraremos como você pode gerar bastante Qi, e como usá-los nas diferentes plataformas da rede Polygon.
Fazendeiros humildes irão, às vezes, te dizer que você precisa se manter humilde, vender o que você colheu e realizar lucros. Mas pessoalmente, eu prefiro:
Dê ao homem um peixe e ele se alimentará por um dia. Ensine um homem a pescar e ele se alimentará por toda a vida.
Então pegue sua vara de pescar, e siga o guia.
Eu não irei gastar muito tempo aqui, pois já há um guia completo sobre assunto. Mas tenha em mente que a Mai Finance coleta os rendimentos, e redistribui uma grande porção aos stakers de Qi. Staking de Qi na Mai Finance é um dos melhores usos para o token, e no momento, em Setembro de 2021, 23% de todo o Qi em circulação fica travado em média por 2 anos.
Mais uma vez, já há algumas outras páginas explicando como você pode incluir o token Qi na sua estrategia de farming para gerar rendimentos e nunca vender qualquer um de seus tokens de farm. Por exemplo, temos os guias e para maiores detalhes.
Um lembrete rápido, Qi é pareado a diferentes tokens para formar pares LP (Liquidity Provider, ou Provedor de Liquidez) na para que você possa fazer o farm de:
Qi-WMATIC na Mai Finance e receber recompensas em tokens Qi
Qi-WETH na QuickSwap e receber recompensas em tokens QUICK
Qi-QUICK na QuickSwap e receber recompensas em tokens QUICK
Ela funciona da seguinte maneira: você deve tomar emprestado os 2 tokens que compōem o par que você pretende utilizar na farm, então combiná-los em mais LP tokens, e fazer o farming com uma posição muito maior. Na maioria dos casos, as taxas de emprestimo são compensados pelo APR do farming, entregando a você um bom lucro líquido.
Nós podemos ver aqui que o APR final na Impermax é de 393.88% após alavancarmos 5 vezes, baseado no APY de 239.68% da QuickSwap.
De qualquer forma, na Impermax, para você tomar Qi e WETH emprestados para alavancar sua posição, você precisa obtê-los de algum algum. Isso é possível apenas porque alguns outros usuários (ou você mesmo) também fornecem ambos os tokens separadamente. Quanto mais tomarmos emprestado, maior a taxa de juros, e com isso menor o APR final, que pode se tornar até mesmo negativo.
Para o nosso exemplo, nós iremos nos concentrar em Qi. Você também pode ver que o fornecimento total de Qi é de $427.21 e a quantidade total usada em posiçōes alavancadas é de $321.44, que nos dá uma taxa de utilização de 75.24%. A Impermax possui um mecanismo interno que automaticamente calcula o APR de fornecimento (APR para as pessoas quem emprestam QI) e o APR de empréstimo (porcentagem da recompensa deduzida para pagar a dívida).
Isso significa que você pode prover apenas Qi na Impermax e obter, no nosso exemplo, um APR de 43.73%, no momento em que escrevo. Conforme a oferta e demanda variam, o APR de fornecimento também irá aumentar ou diminuir. Quando você fornece tokens na Impermax, você é recompensado com o token que você forneceu, o que significa que essa estratégia fará você acumular mais e mais Qi ao longo do tempo.
Balancer é uma caixa de ferramentas muito boa para qualquer estratégia, especialmente para aquelas que incluem Qi e/ou MAI. A balancer propōe algo aquivalente à mineração de um par LP, mas com mais de 2 tokens sendo providos em uma proporção 1:1. A pool pode ter 3, 4 ou 5 tokens (às vezes até mais) com pesos diferentes, e o algoritmo que controla a pool garante que a proporção para cada token é sempre respeitada, vendendo algums e comprando outros para mantê-la equilibrada.
A pool que nós queremos usar aqui é a pool que contém Qi, WMATIC, BAL, USDC a MAI. Esta pool irá te recompensar com ambos Qi e BAL, e você já pode ver que será capaz de reacumular ambos na pool. E devido à outra incrivel vantagem das pools na Balancer, você não irá precisar prover os tokens que formam a pool na proporção correta, o algoritmo já faz isso para você. Isso significa que você pode depositar apenas QI na pool e deixar o algoritmo fazer o resto, equilibrando tudo.
Uma observação é que tokens BAL podem (ou logo poderão) ser usados como garantia na Mai Finance, o que significa que você tem a opçao de guardar o seus tokens BAL na vault, ou cofre, BAL da Mai Finance, utilizá-los como garantia, e tomar emprestado MAI. Somado a isso, tomar emprestado MAI, com BAL como garantia, te fará elegível para receber recompensas em Qi que irão alimentar a pool na Balancer.
O APR das vaults BAL irá responder se vale mais a pena ter a vault no loop, ou se é melhor reacumular seu Qi na pool da Balancer.
Ter bastante Qi é uma coisa, porém se o token perde valor ao longo do tempo, será mesmo uma boa estratégia mantê-lo? Nessa seção, nós iremos tentar entender como diferentes fatores impactam o preço do Qi, para que, ao investir os seus Qis, você possa ter uma ideia mais clara de como o preço pode variar, e que impacto você terá no ecosistema Qi.
Um dos principais fatores que afetarão o preço de Qi é o ritmo no qual eles sãos criados. De fato, o preço é sempre o resultado de oferta e demanda. Se há muita oferta e pouca demanda, o preço irá naturalmente colapsar. Por isso é crucial entender como o Qi é produzido para estimar o seu valor ao longo do tempo.
Há atualmente 2 fontes de emissão de Qi: recompensas de farming e recompensas da vault.
Se você busca obter rendimentos de farms na Mai finance, você pode escolher entre o par MAI/USDC e o par Qi/WMATIC (em Setembro de 2021).
O par MAI/USDC é recompensado com 0.5 Qi / bloco
O par Qi/WMATIC é recompensado com 1 Qi / bloco
Na Polygon, o tempo esperado para um bloco é de 2 segundos, e como há 86,400 segundos em um dia, isso significa que a pool MAI/USDC é recompensada com 21,600 Qi todos os dias, e a pool Qi/WMATIC com 43,200 Qi.
As pools na Mai Finance, sozinhas, são responsaveis por 64,800 de Qi diariamente.
Já as vaults, possuem uma emissão de 0.05 Qi / bloco cada, ou uma emissão diario de 2,160 Qi, e há atualmente 10 vaults, que resultam em um total de 21,600 Qi alocados como recompensa.
Isso significa que, todos os dias, o equivalente a 86,400 de novos Qi são cunhados e distribuídos aos usuários.
Otimizadores de rendimento são plataformas que automaticamente reacumulam as recompensas de acordo com algumas estratégias pré-definidas, e alocam recompensas adicionais para voce escolher em seu website. Entretanto, uma grande parte da recompensas é vendida diretamente, e reutilizada de outra forma nestas plataformas.
Como exemplo, a Adamant oferece a você o farming do par LP Qi/WMATIC em sua plataforma, com a seguinte distribuição de recompensas:
Você irá perceber que o APR total é maior do que na Mai Finance, somente porque a Adamant aloca recompensas ADDY adicionais aos farmers, ou fazendeiro. A quantidade de Qi é redistribuída é de 98.45% comparada aos 134.42% que você pode obter na Mai Finance.
Dessa recompensa em Qi de 98.45%, metade dela é vendida diretamente para comprar WMATIC e formar LP tokens adicionais, que são então dados aos farmer.
Com 100$ de LP token, assumindo que APR e o preço dos tokens permanecem os mesmo durante o ano todo, e assumindo que não haja reacumulação, você teria apos um ano de farming:
$134.42 de novos Qi na Finance
$98.45 de novos tokens Qi/WMATIC, ou $49.23 de novos Qi na Adamant
Isto significa que, no processo, $85.20 de Qi são simplesmente vendidos no mercado, que é mais de 60% da emissão total alocada na pool da Adamant.
E a Adamant não é a unica plataforma disponibilzando este tipo de serviço. Outros exemplos são a Beefy Finance e Kogecoin. Dos $4.9M em TVL (Total Value Locked, ou Valor Total Bloqueado) na farm de Qi/WMATIC na Mai Finance, $2.3M estão vindo diretamente da Adamant, $41k da Beefy e $12k da Kogecoin, representado para essas 3 plataformas mais de 50% do valor bloqueado na Mai Finance. Uma estimativa bruta é que mais de 30% da emissão total diario de Qi é despejada por essas plataformas, causando uma grande pressão vendedora no token, diminuindo o seu preço, o que explica parcialmente o porque Qi tem dificuldade em manter um preço elevado.
Quando você obtém rendimentos por meio de farms por providenciar pares LP, o token LP é na verdade usado para prover liquidez aos usarios que estão trocando um token pelo outro. No nosso exemplo de Qi/WETH, quando alguém compra WETH, parte do token pode ser obtido da LP pool e vendido ao usuário que requeriu.
Neste momento, porque um pouco de WETH foi tirado da pool, há uma incompatibilidade no balanço: menos WETH para a mesma quantidade de Qi. O algoritmo encarregado de manter a razão em 1:1 irá então vender um pouco de Qi dessa pool para comprar de volta mais WETH e restaurar a razão 1:1. O oposto também ocorre quando alguém compra Qi, ou seja, WETH é vendido para comprar mais Qi.
O mesmo fenomeno ocorre quando um dos 2 tokens compondo o par ganha ou perde valor. Como um exemplo, nós iremos assumir que o preço de Qi é de $1 e o preço de ETH é de $1,000, e que nós temos uma pool que contém $100 de Qi e $100 de WETH. Isso significa que a pool contém 100 Qi e 0.1 WETH.
Agora, se o preço de ETH for a $2,000, se a pool manter a mesma quantidade de tokens, nós teriamos $100 de Qi mas $200 de WETH, e nós teriamos perdido o balanço. Dai, o algoritmo no controle da pool irá vender um pouco de ETH e comprar mais Qi. No nosso simples exemplo, $50 de ETH serão vendidos para comprar $50 de Qi, e o estado final será de:
150 Qi com um valor de $150$
0.075 ETH com um valor de $150
Isto também significa que quando o preço de um dos dois tokens sobre, a pool cria demanda para o outro, também levantando o seu preço. O oposto também é verdade: se um token perde valor, o o outro será vendido para manter uma proporção de 1:1, jogando o preço para baixo. Isso também explica parcialmente a flutuação de preço de Qi quando comparada à flutuação de preço de WEHT e WMATIC (os 2 principais tokens aos quais Qi é pareado).
Por ultimo, a falta de uso de Qi, ou a falta de usos conhecidos, pode explicar porque o preço do token está caindo. Pessoas coletando Qi das recompensas da vault e/ou farm na Mai Finance irão simplesmente vendê-lo enquanto possuem valor para realizar seu lucro, sem visão de longo-prazo, o que na verdade é uma estratégia bem sensata. Este guia, na verdade, tenta promover diferentes maneiras de utilizar seus tokens Qi sem vendê-los, mas se o preço não sobe, ou se você não consegue gerar benefícios por outros tokens (conhecido como vazamento de lucro), há pouca vantagem em acumulá-los.
Se nós queremos que o preço de Qi suba (e quem não quer isso?), há algumas opçōes:
Reduzir a emissão: com novos 86,400 Qi sendo cunhados diariamente, a oferta é muito grande. Se nós cortarmos esta emissão, a oferta pode diminuir, e com menor oferta, o preço deve, em teoria, subir. Entretanto, emissão atual para as farms precisa permanecer a mesma porque elas são parte de uma atual parceria com a QuickSwap. Incentivos de vault já foram lançados, e são uma maneira incrível de promover a plataforma de empréstimos, levando as pessoas a tomarem emprestado, então cortar essas emissōes é provavelmente outra má ideia.
Responsabilidade com a farm: Eu não estou dizendo que a Adamant é o principal culpado ou que é um mau produto. De fato, eu incluo essa plataforma na maioria das minhas estratégias e a uso diariamente. Entretanto, eu tento fazer farm em pools que eu tenho menor preocupação em saber que o token será despejado. Se você quer rendimentos de farm na Adamant em uma pool que usa a farm da Mai Finance, tenha em mente que você contribuiu para a depreciação de Qi. Se você não tem problema com isso, não há problema algum.
Entenda como as coisas funcionam: os preços de todas as criptomoedas são altamente voláteis, e na maioria das vezes, os preços do BTC e ETH determinam os preços de todos os outros tokens. Isso não é feito magicamente. Também, entenda que quando alguém faz dinheiro é porque outra pessoa esta perdendo. Não há dinheiro grátis, e dinheiro mágico da internet não é tão mágico assim.
Encontre novos usos para os tokens Qi. Este guia irá sempre prover ideias que irão te ajudar a aumentar o volume do seu portfólio. E raramente venda os seus tokens. Loops fechados são os melhores porque a saída de um produto alimenta a entrada do próximo, criando uma bela bolha que apenas crescerá ao longo do tempo.
Também tenha em mente que:
Quando o preço diminuí mas a quantidade sobe, seu valor pode aumentar, ou pelo menos não irá diminuir tão rapidamente.
Este guia é, na verdade, um resultado de muitas discussōes sobre o preço de Qi no servidor do Discord. Eu entendi que algumas pessoas reclamando sobre a depreciação do preço não entendiam completamente as razōes por trás da constante tendencia de baixa de Qi. Isso causa frustração e delírio, o que é muito negativo para Qi, o produto da Mai Finance, e todo o ecosistema DeFi no geral. Entretanto, não há garantia se quer que o preço irá subir algum dia, então se você quer manter seus Qis e investí-los, por favor, faça a sua própria pesquisa e corra os seus próprios riscos. Planeje a sua estratégia corretamente e cumpra com ela.
Qi também pode ser usado sozinho na . Impermax é uma platforma onde você pode alavancar um par LP varias vezes no intuito de aumentar seus ganhos da QuickSwap.
Na Impermax, você também pode utilizar a opção de alavancagem e receber recompensas IMX. Por favor, leia o para obter mais detalhes sobre como você pode incluir Impermax na sua estratégia de farming.
