在 Fantom 上杠杆你的加密货币
本指南建议对 Mai Finance 在 Fantom 上使用 Yearn vaults和 Beefy vaults提出的不同杠杆选项进行完整分析。
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本指南建议对 Mai Finance 在 Fantom 上使用 Yearn vaults和 Beefy vaults提出的不同杠杆选项进行完整分析。
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Mai Finance 在 Fantom 上推出了具有多种不同vault类型的借贷平台，使你可以根据你将存放在vault中的资产来铸造 MAI 稳定币。这个想法是，你将能够保留你的加密货币并从它们的价格升值中受益，同时仍然能够以高 APR 购买其他代币和农场产量。如果你用你的贷款购买更多你已经存入的相同资产，这就是所谓的杠杆你的代币。我们将使用 Fantom 上的 2 个不同借贷平台向你展示该策略的好处，以杠杆我们的 DAI 代币。
Yearn Finance 是一组在以太坊主网和其他区块链上运行的协议，允许用户通过借贷和交易服务优化他们在加密资产上的收益。在 Fantom 上，我们将使用的产品是Yearn Finance的vaults。这是一个接受单一代币存款的工具，将使你从这笔存款中获得收益。作为存款证明，你将收到一个 yvToken。在我们的例子中，我们将存入 DAI 并获得 yvDAI 作为交换。
yearn finance在 Fantom 上仍处于测试模式。团队仍在平台上工作，APR/APY 没有显示。如果你前往 Iron Bank 选项卡，这是 yearn 平台上的借贷协议，你会看到借贷 DAI 的年利率约为 8%。请自行承担投资风险。
一旦你将你的 DAI 存入了 yearn Finance，你的钱包里应该有 yvDAI。这就是我们所说的具有收益的代币：它本身没有任何价值，但代表了你在资产池中的份额，你的资产在该池中获得收益，并且奖励自动复利。换句话说，如果你的 DAI 的价值没有因为 DAI 与美元挂钩而发生变化，那么你的 yvDAI 代币的基础价值无论如何都会增加。
Mai Finance 接受许多不同的收益代币作为抵押品，包括 yvDAI。你现在可以存入此代币并借用 MAI。
yvDAI vault的清算门槛为 110%，这意味着你可以借入 MAI，使你的抵押品价值与债务价值之间的比率为 110%。请注意，110% 实际上是你的vault将被清算的比率。你需要将比率保持在此最小阈值之上。由于 DAI 的价格变化不大（上下波动小于几美分），因此可以保持 115% 的“安全”CDR（抵押债务比率），但可以随意保持更高的水平。
与往常一样，要根据抵押品的价值和我们想要获得的目标 CDR 来计算我们可以获得的贷款价值，我们将使用以下公式：
抵押价值为 100 美元且没有债务，如果我们想保持 115% 的健康 CDR，我们最多可以借到
你现在的位置是，你的 DAI 收益存在于 Yearn vault中，并且你还可以使用一些 MAI 稳定币。由于我们想杠杆我们的 DAI 头寸，我们现在将我们的 MAI 换成更多的 DAI。
在 Fantom 上，MAI 的主要流动性来源是 BeethovenX。这是你可以将你的 MAI 代币换成更多 DAI 用于我们的策略的主要场所。
这是我们循环的最后一步。现在你有更多的 DAI，你可以将它们存入 Yearn vault并重复循环。这样做会增加你在 Yearn vault中的资产数量，这意味着你将通过在该平台上借出 DAI 来获得更多奖励。 APR/APY 保持不变，但因为你拥有更多资产，你可以获得更多收益，如果你与初始投资相比，增加的是你的 APR。如果你想获得更多关于使用 yvDAI 循环可以实现什么 APR 的示例，请阅读我们的 Polygon camDAI 代币指南，该指南使用完全相同的策略但不同的工具。
BeethovenX 实际上是一个利用你借来的 MAI 来种植产量的绝佳机会。如果你无法使用杠杆循环获得更好的年利率，只需将你的 MAI 存入 MAI-DAI-USDC 池（截至 2021 年 11 月，年利率约为 30%）。
Beefy Finance 是一个去中心化的多链收益优化器平台，允许其用户从其持有的加密货币中赚取复利。换句话说，你可以在 Beefy Finance 上从其他平台存入一些资产或 LP 代币，让自动复合机收获农场代币并将它们复合成你存入的更多资产/LP 代币。例如，我们将在 Beefy 上使用单个 DAI 存款，并使用 Scream 作为底层平台。 Scream 是 Fantom 网络上的一个 Compound fork，你可以在该网络上借出你的资产并收集 SCREAM 代币。然后，Beefy 将出售 SCREAM 代币以获得更多 DAI。
要存入我们的 DAI，我们将访问 Beefy Finance 应用程序并选择 Scream 作为我们将在其上耕种产量的平台。你还可以添加 DAI 过滤器以获得直接 DAI 存款。
如你所见，Beefy 已经在 DAI 单笔存款上提供了令人难以置信的 APY。将 DAI 存入 Beefy 后，你的钱包中应该有 mooScreamDAI 代币形式的存款证明。至于 yvDAI 代币，mooScreamDAI 代币是一种收益押金，这意味着你的资产仍然在 Scream 上使用并在 Beefy 上复利，赚取收益。但是你可以在 Mai Finance 上使用此代币向他们借 MAI。
一旦你将你的 DAI 存入了Yearn Finance，你的钱包里应该有 mooScreamDAI。你可以使用与上述 Yearn Vault 策略完全相同的步骤，唯一的区别是 mooScreamDAI 清算率为 135%。由于 DAI 是一种稳定币，因此仍然可以借用 MAI 并保持 CDR 非常接近清算比率。例如，我们的目标是 140% 的 CDR，使用与上述相同的公式，我们可以计算出我们可以用价值 100 美元的 DAI 铸造的 MAI 数量。
由于我们借用更少，我们将能够执行更少的循环，最终等效的 APY 也会更低，但这仍然是一个不错的初学者策略。
循环的其余部分与 yvDAI 相同，这意味着你必须在 BeethovenX 上将你的 MAI 换成 DAI 并重复直到你满意为止。
杠杆 DAI 被认为是一种初学者策略，因为它的风险很小（你使用的是稳定币），并且你最多可以使用 3 个协议获得一些不错的收益。但是，仍然存在一些风险。
你将执行的循环越多，清算风险就越高。事实上，即使 DAI 价格的微小变化也会被你应用的杠杆放大，即使你将 CDR 保持在清算比率之上 5 个点，你的金库也可能面临风险。在你将资产存入 MAI 融资并且不借入额外的 MAI 以保持更好的 CDR 的步骤中停止杠杆循环始终是一个好主意。
此外，在清算的情况下，由于你在 MAI Finance的vault中包含更多资产，清算也会比你没有杠杆头寸产生更大的影响，因为你必须偿还的债务也更大.
如果你在投资乐高积木中使用了很多协议，则需要确保这些协议是安全的。事实上，在我们的杠杆策略中，如果单个协议被黑客入侵，整个策略可能会崩溃。在投资 DeFi 项目之前，请务必进行尽职调查。
由于这些策略易于设置且风险低，因此对它们的需求非常高。但是，你肯定注意到在杠杆过程中，借来的 MAI 被交换为 DAI（或其他代币）。如果在Beethoven上卖出过多的 MAI，其价格将缓慢下降，并且 MAI 存在失去挂钩的风险，这对于稳定币来说是非常不利的。为了让价格有时间稳定下来，Mai Finance有安全机制，最重要的是每个金库的债务上限。
债务上限表示可以为给定vault铸造的最大 MAI 数量。一旦达到上限，就不能再借 MAI。然后负责 MAI finance的核心团队可以决定提高上限或多等一点，以获得更好的 MAI 价格。
你可以随时在vault创建页面上验证可以铸造的 MAI 数量，但如果你收到以下错误消息，你通常会注意到没有更多的 MAI：
即使你的健康因素正确，也会出现此错误消息。在大多数情况下，等待上限提高是唯一的解决方案。密切关注 twitter 或 Discord 以了解何时发生这种情况。
本指南介绍了你可以在 Fantom 上使用资产并将 Mai Finance 纳入你的策略以增加收益的一些方法。但是，像往常一样，本教程不是财务建议，你应该在应用投资策略之前始终 DYOR，并以负责任的方式进行投资。
另请记住，此解决方案可能不是最佳策略，具体取决于你计划何时使用它。我们刚刚强调，BeethovenX 也为你的 MAI 提供了非常有趣的 APR，你还可以使用 Beefy Finance 将 BEETS 奖励复合成更稳定的硬币。
请记住，在给定时间运作良好的策略可能在其他时间表现不佳（或让你赔钱）。请随时了解情况，监控市场，密切关注你的投资，并一如既往地进行自己的研究。
