利用你的 Aave 市场代币
本教程呈现了用户可以利用杠杆作用他们当前的加密货币投资的详细步骤通过一种巧妙结合使用Mai Finance 0% 利息贷款和Aave 协议。
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本教程呈现了用户可以利用杠杆作用他们当前的加密货币投资的详细步骤通过一种巧妙结合使用Mai Finance 0% 利息贷款和Aave 协议。
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以上图片论证了如何运用 Mai Finance 增加你的加密货币投资的赚钱能力。
让我们假设你真的很喜欢 MATIC，并认为它目前价值被低估了。你认为每个代币有可能达到 2 美元、5 美元甚至 10 美元（而且你可能实际上完全正确）。但是，作为小投资者，你在 Polygon 的钱包里只有价值 100 美元的 MATIC 代币。通过本教程，我们将展示如何从你当前的代币中生成更多 MATIC，因为 hodling 是好的，但将你的投资投入到更好的工作当中。
Aave 是一个借贷平台，你可以在里面存入你的 MATIC 代币（在其他代币中）。通过在 Aave 上借出，你存入的代币将赚取产量。举一个例子，你的 100 美元 MATIC 可能在 1 年的跨度 (APY) 将潜在地产生 1.2% 的回报率。有时，Aave 还会有特定的程序项目，在基本贷款 APY 之上提供额外奖赏。
由于你的 MATIC 代币在 Aave 池中，产生的利息是自动复利的，这意味着你持有的 MATIC 数量会随着时间的推移而增长。
通过在 Aave 上借出你的 MATIC 代币，你将收到等量的 amWMATIC（aave 市场包裹着MATIC）。除非你手动添加它们，否则你可能不会直接在钱包中看到这些代币，但你确实拥有它们。
Mai Finance 将在网站的Yield页面上接受你的 amWMATIC 代币。通过将你的 amWMATIC 存入 Mai Finance，你的资金将从 Aave “转移”到 Mai Finance。你将看到 Mai Finance 产生的收益与你在 Aave 上获得的收益相同。
但是，除了基础 APY ，Mai Finance 还会将当前可用的任何额外 Aave 奖励复合回到你选择的代币中，因此随着时间的推移被动地生成更多的选择代币。在我们的示例中（见上文），Aave 为存入的 MATIC 提供 1.16% 的 APY，同样也在 MATIC 里额外支付的3.69% 的 APR, 但是这个APR奖励没有产生任何收益。通过将你的 amWMATIC 存入 Mai Finance，奖励按周期的收集，并将其放回你的主要存款中，为了适用于 1.16% 的利率。
当 amWMATIC 存入Mai Finance时，收到 camWMATIC 作为交换。这两个代币的比例并不是完美地 1:1，因为 camMATIC 实际上代表了 Mai 上 amWMATIC 池的一部分，其中利息和奖励会自动复合。还应该指出的是，当你将 amWMATIC 存入 Mai Finance 时，这些代币将从 Aave 中移除。但是，如果你从 Mai Finance 提款你的 amWMATIC，你回到Aave 上会找到它们。
将你的 amWMATIC（或任何 amToken）存入 Mai Finance 将比你将钱借给 Aave 产生更多的收入。 事实上，你的基本利息和额外奖励是自动组合的，这意味着你不必手动领取奖励，将其转换为代币或你的选择，然后再次存入。
很多人很难理解 amTokens 和 camTokens 之间的区别。 amToken 代表你在 AAVE 上存入的资金。 他们的金额与你存入 AAVE 的金额挂钩。 但是，camToken 代表了 Mai Finance 上 amToken 池的一部分。
让我们假设在Mai Finance上创建amToken 池后，有 1,000 个 amToken，你存入了其中的 100 个。因为这个池刚刚创建，amTokens 和 camTokens 的比例是 1:1，你拥有这个池的 10%。一年后，假设没有人添加更多 amToken 或移除任何东西，这个池产生了4.93% 的利息，现在池中有 1049.3 amToken。但是，你仍然只拥有池的 10%，由你的 100 camTokens 表示。现在的比率是 1:1.0493，这意味着 1 camToken 现在价值 1.0493 amToken。
Mai Finance 允许你在存入抵押品时借入 MAI 稳定币。目前，Mai Finance 接受广泛的抵押品，包括从我们正在进行的示例中的camWMATIC。在 Mai Finance 上，你的cam-token抵押品在作为抵押品存入的同时将继续产生收益，这意味着你的标的资产数量将随着时间的推移而不断增加。
当 camWMATIC 存入 Vault 时，Yield页面上的余额将为 0。然而，那并不意味着它不会复合你的 AAVE 利息和奖赏。
当你定位到“Vault”页面并从下拉Vault菜单中选择camWMATIC 时，在你可以储存你的camWMATIC的地方你将会获得选择创建一个新Vault。牢记当你通过 camWMATIC 借贷的时候，你需要将抵押物与债务比率(CDR) 保持在至少 135%。
注意：在此页面上，你将能够以美元看你的抵押品价值，这个价值会基于你的抵押品类型、代币价值以及在 camWMATIC 池中产生的收益而波动。 提示：当我存入抵押品并借 MAI 时，我总是借入我的抵押品价值的 50%。理想情况下，我希望保持在一个200% CDR以上，如果我的抵押品价值在增长（代币不会失去价值，而且利息在增加），我认为那足够安全。此外，如果我向保险库添加更多抵押品，在我借用时我不会尝试匹配 200% 的 CDR，除非 CDR 在200%以下。我总是借到 50%（请参见下面带有数字的示例）。
你应该不时访问 Vault 页面以确认你始终高于清算比率，并且如果你开始低于“安全比率”，你可能添加更多抵押品。根据你的风险状况，此安全阈值可能会各不相同。
我借了MAI的0.10 美元，划转成 214.56% 的 CDR。现在让我们用我的钱尽情玩吧。
我现在可以安全地到我最喜欢的 DEX/AMM（QuickSwap 或 Balancer 就是很好的例子），并将我的 MAI互换成更多MATIC。
互换后，我的钱包里有更多的 MATIC。
我最初钱包里有 0.20 MATIC。这个 MATIC 现在存入 Mai Finance，每年产生 4.93% 的利息，我有额外的0.09 MATIC 可以从我借来的 MAI 中支配。这个额外的 0.09 MATIC 可以存入Aave，就像我最初的 MATIC 一样，我们再开始相同的流程。
就步骤而言，最好的方法是在你将 camWMATIC 存入vault时停止。这么做会增加抵押品与债务的比率，从而降低你被清算的风险。根据你存入的最后金额，这可能可以忽略不计。至于迭代次数，我笼统地在我的初始投资在1%以内时停止。在这里，我将继续循环，直到我存入 0.002 camWMATIC。如果为交易支付的 gas 价格变得比继续循环所能获得的更重要，我也可能会停止。
以下示例以价值 1,000 美元的 MATIC为基础，不同的 CDR 比率来说明如何使用 Mai Finance 来杠杆化你的仓位。
| 循环迭代 | 投资 | 债务 | 预算收入 | 等效APY |
|---|---|---|---|---|
1 | $1,000.00 | $500.00 | $49.30 | 4.930% |
2 | $1,500.00 | $750.00 | $73.95 | 7.395% |
3 | $1,750.00 | $875.00 | $86.75 | 8.628% |
4 | $1,875.00 | $937.50 | $92.44 | 9.244% |
5 | $1,937.50 | $968.75 | $95.52 | 9.552% |
6 | $1,968.75 | $984.38 | $97.06 | 9.706% |
7 | $1,984.38 | $992.19 | $97.83 | 9.783% |
8 | $1,992.19 | - | $98.21 | 9.821% |
在Loop 7 之后增加更多的债务只会使我的投资增加不到 10 美元（我初始投资的 1%），所以此刻是停止的合适时机。APY的增加在现阶段可以忽略不计，我保留200.79%的抵押物与债务的比率，这已经足够安全了。
正如你很容易看到的那样，与单独持有或孤立使用 Aave 相比，使用 Aave 和 Mai Finance 的组合几乎是初始 APY 的2倍，并且显著的更多所选代币的市场敞口。
| 循环迭代 | 投资 | 债务 | 预算收入 | 等效APY |
|---|---|---|---|---|
1 | $1,000.00 | $571.43 | $49.30 | 4.930% |
2 | $1,571.43 | $897.96 | $77.47 | 7.747% |
3 | $1,897.96 | $1,084.55 | $93.57 | 9.357% |
4 | $2,084.55 | $1,191.17 | $102.77 | 10.277% |
5 | $2,191.17 | $1,252.10 | $108.02 | 10.802% |
6 | $2,252.10 | $1,286.91 | $111.03 | 11.103% |
7 | $2,286.91 | $1,306.81 | $112.74 | 11.274% |
8 | $2,306.81 | $1,318.18 | $113.73 | 11.373% |
9 | $2,318.18 | $1,324.67 | $114.29 | 11.429% |
10 | $2,324.67 | - | $114.61 | 11.461% |
在Loop 9 之后增加更多的债务不会使我的投资增加超过 10 美元，所以这是停止的合适的地方。9个回路结果产生的CDR是175.49%。
我们可以容易看出，以比较积极激进的方法，最终的APY也更具吸引力。对于任何DeFi策略来说，这特别的正确：风险越大，潜在回报就越大。
如果你倾向于数学领域，那么你可以根据初始投资和你想要定位的抵押品与债务比率来计算你的最终投资。公式如下：
其中 n 表示你要应用的循环回路，CDR 是你的目标抵押品与债务比率的百分比。
在有7个循环回路的200%目标CDR的例子中，计算如下：
使用相同的方法，你还可以使用以下等式计算你的最终 APY：
再一次，以 200% 我们的目标CDR ，初始 APY 为 4.93% 和 7 个循环回路，我们计算出与上述表格展示出相同的最终 APY。
此策略中呈现的所有内容均假设以下内容：
Aave APY是稳定的，而且在跨度为一年里保持一样（APY会有一些变异）
Aave 上授予的 Polygon APR 是稳定的，而且在跨度为一年里保持一样（这不太可能）
MATIC 代币将在跨度为一年里保持相对稳定的价格（也不太可能）
请牢记在给定时间运行良好的策略可能在另一个时间表现不佳（或让你赔钱）。请保持消息灵通，监测市场，留意你的投资，并一如既往地，做你的研究。
